나스닥 지수는 생각보다 위험 할 수있다.

나스닥 지수 펀드에 투자하는 투자자는 지수가 얼마나 큰지 이해해야합니다.

투자자들은 다른 인덱스 펀드를 사는 것과 동일한 이유로 나스닥 100 지수 펀드를 구입합니다: 즉각적인 다양 화. 하나의 펀드가 여러 산업 분야의 다양한 회사를 소유함으로써 위험을 즉각 줄입니다. 나스닥이 대부분 첨단 기술 회사라는 사실은 그것이 다각화 된 것처럼 보일 수도있다. 그러나 기술은 반도체, 소프트웨어, 소셜 미디어, 전자 상거래, 케이블 및 Exbiotech를 비롯한 여러 가지 형태로 제공되므로 레이블보다 더 다양합니다.

그러나 모든 지수 펀드가 완벽한 다변화를 즉시 보장하는 것은 아니며, 나스닥 지수 펀드의 투자자는 지수가 얼마나 큰지 이해해야합니다.

나스닥 100은 시가 총액을 기준으로 회사의 비중을 둡니다. 따라서 큰 회사의 비중이 커집니다. (시가 총액은 규모의 척도이며, 회사의 발행 주식수를 주식 가격으로 곱하면됩니다.) 회사가 클수록 지수의 비율이 높아집니다. 아래 표는 가중치가 가장 높은 회사를 보여줍니다. 대형 대문자가 아니라 메가 대문자입니다.

주목해야 할 중요한 점은 인덱스가 최고 기업에 얼마나 집중되어 있는지입니다. 상위 5 위는 지수의 40 % 이상을 차지하고 상위 10 위는 54 % 이상을 차지합니다. 따라서 주식이 기침하면 전체 지수가 감기에 걸립니다. 예를 들어 상위 10 위가 1 % 아래로 내려 갔다면 인덱스의 다른 90 개의 주식은 지수의 전반적인 성과를 유지하기 위해 1 % 이상 상승해야합니다.

그러나 거대한 지수가 하락하면 어떻게 될까요? 아래로 내려 가면 종종 투자 심리가 크게 달라집니다. 투자자들은 가장 큰 회사와는 크게 관련이 없더라도 다른 90 개 회사를 사기를 두려워합니다. 따라서이 지수가 최대 주식에 과도하게 의존하게되면 나스닥에 위험 부담을 추가로 부여하여 2018 년 초와 같은 시장 하강을 유발하거나 악화시킬 수 있습니다.

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나스닥은 S & P 500 지수와 어떻게 비교 되는가?

나스닥 지수는 스탠더드 앤드 푸어스 500 지수와 비슷하지만 후자는 좀 더 다양하다. S & P는 미국 최대의 상장 기업 500 개로 구성되어 있지만, 최대 명단에있는 기업의 집중도는 훨씬 낮습니다.

S & P는 나스닥 지수의 상위 5 개 업체가 13 %를 약간 넘는다. 반면 나스닥 지수는 40 % 이상이다. 상위 10 위는 나스닥의 54 %에 비해 21 % 미만이다. 따라서 S & P가 최고 명성에 집중하는 반면, 나스닥보다 S & P가 훨씬 적습니다.