뮤추얼 펀드 수수료 : 투자자가 알아야 할 사항
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차례:
Michael Chamberlain 저
Investmentmatome의 Michael에 대해 자세히 알아보십시오.
많은 뮤추얼 펀드 회사는 동일한 투자 자금의 다른 종류 또는 "클래스"를 제공합니다. 모든 주식 클래스는 동일한 투자 목표를 가지고 동일한 증권 풀에 투자합니다. 그러나 각각은 다른 수수료와 비용을 가지며, 따라서 다른 성과 결과를 보입니다.
"계급"이라는 용어는 오해의 소지가 있습니다. A 클래스 공유가 B 클래스 공유보다 좋다고 생각하는 것은 쉽습니다. 실제로 편지의 명칭은 펀드의 품질과 아무 관련이 없습니다. 그들은 당신이 그것에 투자하기 위해 지불하는 수수료만을 설명합니다.
불행히도, 대부분의 투자자는 주식 클래스와 그와 관련된 다른 수수료를 이해하지 못합니다. 결과적으로 많은 투자자들이 이러한 제품을 판매하는 금융 서비스 회사의 이점을 누리게됩니다.
수수료는 어떻게 작용 하는가?
투자자가 지불해야하는 뮤추얼 펀드와 관련된 세 가지 유형의 수수료가 있습니다.
- 비용 비율: 모든 뮤추얼 펀드는 매년 투자 금액의 0.08 %에서 2 %를 넘는 비용 비율을 가지고 있습니다. 이 수수료는 자금의 운영 및 거래 비용을 지불하며 금융 서비스 회사에 지불하는 데에도 사용할 수 있습니다. 비용 비율이 높을수록 펀드의 전반적인 투자자의 실적이 악화됩니다.
- 커미션:이 수수료는 브로커 및 그의 금융 서비스 회사에게 제품 권장 보상으로 지불됩니다. 수수료는 비용 비율과 별개입니다.
- 12b-1 수수료:이 수수료는 사업 비율의 일부입니다. 그들은 1 년 수수료를 지불 한 후에 원래 뮤추얼 펀드를 보충 수수료로 판매 한 회사에게 지급됩니다.
수수료 전용 어드바이저는 일반적으로 수수료가없고 12b-1 수수료가없고 낮은 비용 비율을 가진 자금을 권장합니다. 뮤추얼 펀드를 "판매"하는 중개인은 수수료 및 12b-1 수수료로 투자를 권장합니다.
뮤추얼 펀드의 종류
펀드 유형은 요금을 청구하는 유형에 대한 단서를 제공합니다. 적재 된 자금 판매하는 회사와 영업 사원에게 커미션과 지속적인 마케팅 비용을 지불해야합니다. 무부하 자금 고문에게 어떤 수수료도 지불하지 말고, 대부분의 마케팅 비용은 없습니다. 그러나, 뮤추얼 펀드의 많은 하위 클래스가 있습니다.
다음 뮤추얼 펀드 공유 클래스가 개인 투자자에게 적용됩니다.
커미션 블 클래스 (로드 된 펀드)
- A 급 주식은 투자자가 펀드 주식을 구입할 때 지불하는 수수료 인 프론트 엔드 판매량을 가지고 있습니다. 주식형 펀드는 5 % 수수료가 일반적이며 채권 펀드는 3 % 수수료가 일반적입니다. 즉, A 클래스 주식 펀드에 2 만 달러를 투자하면 브로커와 그의 회사는 1,000 달러를받을 수 있으며 귀하의 계정에 1 만 9000 달러를 갖게됩니다.
- B 급 주식은 프런트 엔드 판매 부하가 없지만 A 클래스 주식이 부과 한 수수료보다 높은 수수료가 있습니다. 첫 번째는 조건부 이연 판매로드 (CDSL)로 투자자가 펀드 주식을 사용할 때 지불합니다. 그러나 펀드를 오래 보유하면 수수료는 결국 0 %로 감소 할 수 있습니다. 두 번째는 더 높은 12b-1 수수료입니다. B 급 펀드 중 2 만 달러를 사면 귀하의 계좌에 2 만 달러가 모두 나타나지만, 펀드 회사는 영업 사원에게 선행 수수료를 지불합니다. 해당 수수료를 보충하기 위해 매년 10 년 동안 펀드 회사는 귀하의 계정에서 높은 비용을 공제합니다.
- C 등급 주식에는 1 년차 CDSL이 있으며, 계속해서 가장 높은 12b-1 수수료가 부과됩니다.
비 수수료 클래스
- 무부하 자금 Vanguard, Dimensional Fund Advisors, T. Rowe Price 등과 같은 많은 금융 서비스 회사에서 제공합니다. 그들에게는 커미션이나 12b-1 수수료가 없습니다.
- 클래스 LW (로드 면제) 주식은 면제 된 수수료를 가진 A 클래스 주식입니다. 12b-1 수수료는 계속 적용됩니다.
- 클래스 F 주식은 커미션을 지불하지 않으며 무부하 일 수도 있고 적재 면제 일 수도 있습니다. 이들은 영업 담당자보다는 유료 전문가가 추천 할 가능성이 더 큽니다.
뮤추얼 펀드에는 몇 가지 다른 유형이 있습니다. 클래스 I 주식은 종종 기관 투자가에 의해 사용되며, 클래스 R 및 클래스 529 주식은 401 (k) 및 교육 529 계정에 자주 나타납니다. 이러한 펀드 유형을 선택할 수있는 경우 무부하 및 낮은 비용 비율 펀드에 우선 순위를 부여하십시오.
수수료 영향의 반환 방법
다른 주식 클래스와 수수료를 더 잘 이해하기 위해 미국 최대의 뮤추얼 펀드 중 하나 인 American Funds의 Growth Fund of America를 고려해 보겠습니다. 이 기금에는 18 가지 방법으로 투자 할 수 있습니다. 5 개의 공유 클래스는 소매 고객 용이고 8 개는 401 (k)와 같은 은퇴 계좌 용으로 설계되었으며 5 개는 529 개 교육 계좌에 사용됩니다.
수수료는 기금간에 4 % 정도 차이가 있습니다. 이것은 이러한 기금의 유일한 차이점이며 계정의 금액에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 가장 낮은 비용을 가진 자금은 가장 높은 수익을 가지고 가장 높은 비용과 수수료를 가진 자금은 가장 낮은 수익을 얻습니다.
다음 도표는 수수료가 5 개의 다른 소매 주식 클래스에 대한 투자자의 전반적인 수익률에 미치는 영향을 보여줍니다. 이 가상의 경우 모든 펀드 유형은 매년 10 %의 기간 동안 매년 8 %의 수익을 냈습니다. 모든 백분율은 투자 금액입니다.
| 기금 유형 | 사업 비율 (%) | 전방 하중 (%) | 지연 하중 (%) | 12b-1 수수료 (%) | 투자 금액 ($) | 10 년 균형 ($) | 영업 사원 및 회사에 대한 총 수수료 ($) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 무부하 | 0.43 | 20,000 | 41,490 | 0 | |||
| 하중 면제 | 0.70 | 0.25 | 20,000 | 40,460 | 1,030 | ||
| 수업 | 0.65 | 5.75 | 0.24 | 20,000 | 38,312 | 3,178 | |
| B 급 | 1.40 | 5.00 | 1.00 | 20,000 | 37,897 | 3,593 | |
| C 클래스 | 1.45 | 1.00 | 1.00 | 20,000 | 37,719 | 3,770 |
Michael Chamberlain의 차트, Morningstar 수수료 데이터 사용
관심사 충돌
무부하 제물이 더 높은 수익을 제공 할 때 왜 부하 뮤추얼 펀드에 수수료를 지불합니까?
투자자가 구매할 자금 등급을 선택하지 않기 때문에; 브로커 않습니다. 금융 서비스 회사들은 각기 다른 주식 클래스가 "장단점"이 다르다고 말하면서 가장 관심있는 분야를 선택하는 것은 소비자의 몫입니다. 그러나 브로커는 투자자의 배려를위한 모든 주식 클래스 옵션을 거의 제시하지 않습니다. 이것은 분명히 투자자에게 가장 좋은 것과 브로커에게 가장 좋은 것 사이의 이해 상충입니다.
소비자주의
유료 어드바이저로서 무부하 기금 만 사용하는 것이 좋습니다. 그러나 많은 중개인은 객관적인 투자 조언을하는 것보다 수수료 및 마케팅 비용을 많이 모으기 때문에 투자를 판매합니다.
투자자는 브로커가 커미션을 제공하는 추천을 할 때 잠재적 인 이해 상충뿐만 아니라 각 클래스와 관련된 다른 클래스와 수수료를 인식해야합니다. 간단히 말해 투자자는 객관적인 조언을 제공하고 무부하 및 저비용의 뮤추얼 펀드를 추천하는 고문과 함께 일하는 것이 좋습니다.
가장 저렴한 공유 클래스를 찾는 데 도움이 필요하면 제품을 판매하지 않은 공인 재무 기획자에게 문의하십시오. 가까운 조언자를 찾으려면 Garrett Planning Network 또는 National Financial Advisors 협회에 연락하십시오.
마이클 체임벌린, CFP는 체임벌린 재무 기획 및 자산 관리, 캘리포니아 산타 크루즈, 새크라멘토 및 캠벨에 사무소를두고있는 유료 기업.
iStock를 통해 이미지.
