로드 정의 및 예 |

정의:

로드 는 특정 투자를 구매하거나 판매하기 위해 지불하는 수수료입니다. 그것은 투자 금액의 백분율로 표시됩니다. 이 용어는 뮤추얼 펀드를 논의 할 때 가장 자주 사용됩니다. 작동 방법 (예):

일반적으로

두 종류의 로드가 있습니다: 프런트 엔드로드와 백 엔드로드. 프론트 엔드로드는 투자를 구매하는 데 지불하는 요금이며 백엔드로드는 투자를 판매하기 위해 지불하는 요금입니다 (조건부 이연 판매 수수료, 퇴출 수수료 또는 사용료라고도 함). 무보수 펀드는이 유형의 수수료를 청구하지 않는 펀드입니다. XYZ 뮤추얼 펀드에 1 만 달러를 투자하는 데 관심이 있다고 가정 해 봅시다. 펀드에 4 % 프런트 엔드로드가있는 경우 $ 10,000 투자 중 400 달러 ($ 10,000 x.04)가 펀드 회사에 지급되고 9,600 달러는 실제로 펀드에 투자됩니다. 이상적으로는 투자 수익이 프런트 엔드 부하를 보충하는 것 이상이어야합니다. 이 예에서 프런트 엔드 적재 된 펀드는 수수료 후 1 년 동안 14.6 %의 가치로 11,000 달러의 가치가 있습니다.

펀드에 4 %의 백엔드 부하가있는 경우 400 달러의 수수료를 지불해야합니다 투자 ($ 10,000 x.04)의 판매. 다시 말하면, 투자 수익은 이상적으로 백엔드 부하를 보충해야합니다. 따라서이 예에서 백엔드 적재 펀드는 수수료 후 1 년 동안 14 %의 가치로 $ 11,000에 도달해야합니다.

분명히로드의 크기는 투자자의 수익 규모에 영향을줍니다. 예를 들어, 회사 XYZ 기금이 무부하 기금 인 경우, 1 년 후에 11,000 달러의 가치에 도달하려면 10 %의 수익 만 발생시켜야합니다.

프런트 엔드로드는 광범위하게 다양하며 적용될 수 있습니다 배당금,이자 또는 자본 이득에 대한 재투자. 이 뮤추얼 펀드는 흔히 A 주식이라고합니다. 뮤추얼 펀드 거래 정보를 볼 때, 프런트 엔드 적립 뮤추얼 펀드는 펀드의 순자산 가치 (또는 입찰 가격)보다 큰 가격을 요구할 것입니다. 매도 가격은 펀드의 순자산 가치와 프런트 엔드로드를 합한 금액과 동일합니다.

일반적으로 백엔드로드는 투자 초기 값으로 평가되지만 일부 회사는 엔드 포인트 값이 원래 구매 가격. 백엔드로드 뮤추얼 펀드는 흔히 B 주식이라고합니다. 일반적으로 백엔드 부하는 투자자가 투자를 보유하는 해마다 줄어 듭니다. 투자자가 투자를 충분히 오래 보유하면 많은 자금이 백엔드 수수료를 포기합니다. 예를 들어, 백엔드 수수료는 수수료가 0이 될 때까지 첫 해에는 5 %, 두 번째 해에는 4 % 등이 될 수 있습니다.

대다수의 투자를하면 투자자가 부담을 줄일 수있는 경우가 종종 있습니다. 부하를 줄이는 데 필요한 금액을 중단 점이라고하며 투자 금액에 따라 다릅니다. 일부 펀드는 하나 이상의 중단 점을 가질 수 있습니다. 경우에 따라 투자자는 투자 회사에 인장 된 서신에 서명 할 수 있으며, 일정 기간 동안 일정 금액을 투자하여 현재 적재량을 적격 할 수 있습니다.

중요한 이유:

그들의 뮤추얼 펀드 주식 거래, 펀드가 투자보다 손에 상당한 액수의 현금을 보유해야하는 활동. 그러나 일반적으로 부하는 투자자에게 적합한 기금을 선택하는 브로커의 전문 지식에 대한 지불로 간주됩니다. 특히,로드 펀드가 무부하 펀드보다 좋든 나쁘 든간에 상당한 논쟁이 있습니다.

로드는 뮤추얼 펀드와 가장 관련이 있지만, 연금, 생명 보험 및 유한 파트너십에도 부하가있을 수 있습니다. 뮤추얼 펀드는 자신의 안내서에서로드 및 기타 수수료를 공개해야하며,로드는 요금이 부과 될 수있는 몇 가지 유형 중 하나임을 이해하는 것이 중요합니다. 따라서 투자를 비교할 때 투자자는 투자 규모뿐 아니라 투자와 관련된 모든 비용을 신중하게 평가해야합니다.