Forward Pricing 정의 및 예 |
Forward Contracts #1 pricing (on stock with no dividends)
차례:
정의:
Forward pricing 은 SEC의 개방 정책의 매매 주문 처리 정책입니다 뮤추얼 펀드는 순자산 가치 (NAV)로 다음 시장 마감 시점 (가장 최근의 시장 마감 시점이 아님)으로
작동 방식 (예):
예를 들어, 오늘 아침에 뮤추얼 펀드 XYZ를 100 달러 구매하기 위해 주문한다고 가정 해 보겠습니다. 지난 밤, XYZ는 주당 순자산 가치 (NAV)가 $ 10이었습니다. 뮤추얼 펀드 회사가 순방향 가격 책정 규칙을 준수해야하기 때문에 NAV 가격 10 달러로 거래하지 못할 수도 있습니다.
뮤추얼 펀드의 NAV는 시장이 하루 종결 된 후에 다시 계산되기 때문에, 최종 가격 또는 거래일의 NAV 가격으로 주식을 매입하게됩니다. 시장이 오늘 마감 된 후에 뮤추얼 펀드 XYZ의 NAV 가격이 다시 계산되고 새로운 NAV 가격이 8 달러라고 가정합니다. 오늘 시작된 100 달러 주문은 주당 10 달러로 10 주 대신에 주당 8 달러로 12.5 주를 사게됩니다.
중요한 이유:
개방형 뮤추얼 펀드 회사는 거래일 말에 자산을 재평가합니다. Forward pricing 은 펀드의 변동을 반영한 가격으로 주식을 구매 및 판매하도록합니다. 이전의 평가 이후 발생할 수있는 구성
