현금 흐름표 정의 및 예 |

설명:

현금 흐름표 는 현금 생성을 측정하는 재무 제표 작동 방법 (예):

현금 흐름표

는 일반적으로 회사의 현금 출처를 분할하여이 기간 동안 3 가지 범주로 사용합니다: 현금 영업 활동으로 인한 흐름, 투자 활동으로 인한 현금 흐름 및 재무 활동으로 인한 현금 흐름. 현금 흐름은 실제 이체를 포함하지 않는 거래를 포함하는 순소득과 동일하지 않습니다 (감가 상각은 순수익 계산에는 포함되지만 현금 흐름 계산에는 포함되지 않는 비 현금 비용의 일반적인 예입니다) 영업 활동으로 인한 현금 흐름은 일반적으로 다음 공식에 따라 계산됩니다: 영업 현금 흐름 - 순이익 + 비 현금 비용 + 운전 자본의 변동

운전 자본은 영업 현금 흐름의 구성 요소이기 때문에 투자자는 회사가 청구서를 지불하고 현금을 보존하는 데 걸리는 시간을 길게하여 현금 흐름에 영향을 미칠 수 있다는 사실을 인식해야합니다. 따라서 현금 흐름을 가속화하고 현금을 빠르게받을 수 있습니다. (현금을 다시 보존 함).

투자 활동으로 인한 현금 흐름은 주로 회사의 자본 자산의 매입이나 판매를 반영한다. f 대차 대조표에 나타나는 1 년 이상). 기업들은 자본 지출로 간주되는 항목과 그렇지 않은 항목에 대해 약간의 여유가 있으며, 투자자는 다른 회사의 현금 흐름을 비교할 때이를 인식해야한다는 점에 유의해야합니다.

재무 활동으로 인한 현금 흐름은 일반적으로 회사의 주식의 매매 또는 채권 금융으로부터의 수익금 또는 지불. 이 측정법은 회사가 보유한 다양한 자본 구조, 배당 정책 또는 부채 상환 조건에 따라 달라질 수 있습니다.

중요한 이유:

현금 흐름은 기업의 확장, 신제품 개발, 재고 확보, 배당금을 지불하거나 부채를 줄일 수 있습니다. 이러한 이유로 일부 사람들은 주당 순이익을 포함하여 다른 재무 제표 나 측정에 대한 것보다 더 많은 현금 흐름표를 가치있게 평가합니다. 현금 흐름은 회사의 순이익에 의해 크게 영향을받는 회사의 현금 운영 상태에 크게 의존합니다. 따라서 높은 수익, 낮은 간접비 및 효율성은 현금 흐름의 큰 원동력입니다. 긍정적 인 현금 흐름이 없으면 회사는 이러한 일을하기 위해 돈을 빌려야 할 수도 있고, 더 나쁜 경우에 사업에 머 무르지 않을 수도 있습니다. 그러나 한 번에 부정적인 현금 흐름을 갖는 것이 항상 나쁜 것은 아니라는 점에 유의해야합니다. 예를 들어 회사가 두 번째 제조 공장을 건설 중이기 때문에 한동안 현금을 순 지출 한 경우 공장이 더 많은 현금을 생산하면 결국 갚을 수 있습니다. 반면, 인수 또는 기타 투자가 부진하여 회사가 부정적인 현금 흐름을 보이면 장기적인 이익은 없을 수 있습니다.

투자자는 현금 흐름이 높거나 개선 된 회사를 사냥하기도하지만 낮은 주가 - 불균형은 종종 주가가 곧 상승 할 것이라는 것을 의미한다.