브로커 - 딜러 정의 및 예 |

내용:

브로커 - 딜러 는 구매 또는 판매하는 개인 또는 회사 고객 및 자체에 대한 유가 증권. 브로커 - 딜러는 일반 바닐라 브로커와 다르며, 고객은 단지 구매 및 판매 할 수 있습니다. 대부분의 중개 회사는 중개인 딜러입니다. 작동 원리 (예):

중개인 판매상은 고객 계좌가 아닌 자신의 계좌로 거래를 실행할 수 있습니다. 브로커 - 딜러가 자신의 계좌로 유가 증권을 매매 할 때, 브로커는 교장의 역할을합니다.

브로커 - 딜러가 특정 주식 시장에서 일하는 경우 브로커 - 딜러는 클라이언트가 판매하고 있습니다. 시장 제작자의 직무는 특정 보안에 대한 유동성을 촉진하는 것이기 때문에이 작업을 수행해야합니다. 경우에 따라 브로커 - 딜러는이 주식을 다른 구매자에게 팔아서 작은 이익을 남기거나 개인 포트폴리오에 주식을 보유 할 수도 있습니다.

예를 들어 XYZ 회사의 주식을 팔고 싶다면, 어떤 구매자도 거의 없다면, 브로커는 즉시 구매할 수있는 구매자가 있다면 거래를 수행 할 것입니다. 그러나 브로커 - 딜러는 주식을 매입하여 잠시 동안 자신의 포트폴리오에서 보유해야한다고하더라도 - 특히 브로커 - 딜러가 XYZ 주식을 소유 한 회사이고 XYZ 주식은 "거래 가능"했습니다. 증권 거래위원회 (SEC), 금융 산업 규제 당국 및 거래소는 중개인 - 딜러의 활동을 라이센스하고 규제하는 책임이 있습니다. 미국 내에서 물리적으로 운영되는 브로커 - 딜러는 미국 이외 지역의 외국인 투자자에게만 활동이 이루어 지더라도 SEC에 등록해야합니다.

중요한 이유:

브로커 - 딜러는 액체를 사용하기 때문에 매우 중요합니다 - 따라서 효율적인 시장. 그것들이 없으면 구매자와 판매자는 서로를 찾는 데 어려움을 겪을 것이고, 거래는 완료하기가 더 어려워지고, 거래가 불가능하지 않으면 비활성 주식은 훨씬 더 어려워 질 것입니다.