너무 크게 실패 - 우리는 어디에 서 있습니까?

연방 당국은 대공황 이후로 가장 큰 것으로 간주되는 2008 년에서 2009 년 사이의 경기 침체를 촉발시킨 것과 같은 미래의 금융 위기에 대비하여 대형 은행에게 큰 요구 사항을 제공 할 태세를 취하고 있습니다.

미국 규제 당국은 최근 은행들이 부채보다는 주주 자본과 같은 자금 조달에 의존하도록하기 위해 자본 규모를 880 억 달러로 올리도록 요구하는 새로운 규칙을 발표했다.

이 계획의 핵심 부분은 각 대형 은행이 총자산의 5 %에 ​​해당하는 자본 준비금을 보유 할 것을 요구합니다. 일반적으로 위험한 대출 활동에 종사하는 보험 가입 은행 자회사는 자본금을 총자산의 6 %로 인상해야합니다. 더 작은 은행은 자산의 3 %를 자본으로 보유 할 필요가 있습니다.

JP 모건 체이스, 씨티 그룹, 뱅크 오브 아메리카, 웰스 파고, 골드만 삭스, 모건 스탠리, 뉴욕 멜론 은행 및 스테이트 스트리트를 포함한 8 개 대형 은행은 2018 년까지 변경을 이행해야합니다.

룰 변화가 발표 된 후, 연방 준비위원회 의장 인 Janet Yellen은 Fed가 은행에 더 엄격한 규칙을 부과 할 가능성이있는 효과를 검토하고 있다고 말했다. 연설에서 옐린은 현재의 자본 규칙이 모든 위협을 다루지는 않는다고 제안했다. "너무 큰 실패"라고 불리는 8 개의 가장 큰 은행이 더 많은 자본을 보유하도록 요구한다고해서 작은 은행으로 물방울이 떨어질 위험을 막을 수는 없다고 그녀는 말했다. 따라서 연방 준비 은행은 지역 은행과 비은행 금융 기관에보다 광범위하게 적용될 수있는 요건을 포함하여 추가 조치가 필요할 것으로 생각하고 있다고 덧붙였다.

"실패하기에는 너무 크다"라는 용어는 2008-2009 년 금융 기관에 대한 대중적인 참고 문헌이었으며, 이는 너무나 복잡하고 더 큰 경제와 상호 연결되어 실패로 비참한 것으로 간주되었습니다. 너무 큰 실패 개념에 대한 믿음은 Wells Fargo, Bank of America, Morgan Stanley 및 Goldman Sachs와 같은 금융 기관에 대한 정부의 구제 금융으로 이어졌습니다. 실패하기에 너무 크지 않은 한 기관은 2008 년 9 월 파산 신청을 한 Lehman Brothers였습니다. 구매자를 찾을 수 없었던 Lehman은 궁극적으로 청산되었습니다.

일부 애널리스트들은 대형 은행에 적용되는 규제가 많아 질수록 비은행 은행과 일부 소규모 은행이 규칙을 치러야한다는 동기가 커진다 고 생각합니다.

연방 재무 분석 애널리스트 카렌 쇼 페트로 (Karen Shaw Petrou)는 AP 통신과의 인터뷰에서 "자신이하는 모든 것이 큰 은행을 규제한다면 위험은 비은행 국가로 옮겨 간다"고 위협했다.

이것은 경기 침체로 이어지는 문제의 주요 부분이었습니다. 서브 프라임 모기지 대출은 대출 기준을 낮추고 위험한 대출을 제공하기 시작했습니다. 서브 프라임 모기지의 수는 역사적으로 모기지의 8 %를 차지했으나 2004-2006 년에는 20 %로 증가하여 대 불황을 겪었습니다. 상당수의 서브 프라임 모기지 (2006 년 약 90 %)가 조정 모기지 (ARM)였습니다.

ARM에 대한 금리가 인상되었을 때, 주택 소유자는 더 높은 지불금으로 어려움을 겪었고, 결국 주택 담보 채무 불이행 및 압류로 인해 경기 침체가 촉발되었습니다. 결국 같은 종류의 위험도가 높은 대출이 더 큰 은행에 영향을 미쳤고, 이로 인해 대출 기준이 강화되어 신용 경색이 발생했습니다. 나중에, 정부가 받아 들일 수없는 구제 금융에 실패하기에는 너무 큰 것으로 보인 큰 은행.

그러나 지역 은행이나 지역 공동체 은행 또는 신용 조합과 같은 소규모 금융 기관은 구제 금융을받지 못해서 고통을 겪었고 계속해서 자신의 발판을 되찾기 위해 계속 노력하고 있습니다. 경기 침체의 결과 중 하나였던 높은 실업률은 지역 은행, 신용 조합 또는 지역 은행에서 빌린 사람들이 적어 이들 은행에 부정적인 영향을 끼쳤습니다.

경기 침체 이후 은행업이 바뀌고 경제가 새로운 정상 수준에 도달함에 따라 금융 기관은 고객이 모기지에서 당좌 계좌에 이르기까지 모든 것을 요구하고 있습니다.

고객은 다양한 뱅킹 옵션을 보유하고 있으며 새로운 규정에도 불구하고 일부 고객이나 심지어 많은 규제 기관이 실패하기에는 너무 크고 수정하기에는 너무 큰 것으로 보이는 대형 은행에서 벗어나고 있습니다.

최신 은행 규제가 대규모 금융 기관에보다 엄격한 통제를가함으로써 다른 금융 위기를 방지하려고 시도했지만 2008-2009 년의 대 불황에 궁극적으로 기여한 많은 문제가있었습니다. Fed는 새로운 규정을 승인함으로써 은행이 심각한 손실을 견딜 수 있도록 노력합니다. 한편 규제 당국은 소규모 기관들에 쌓일 수있는 시장에 대해보다 엄격한 통제를 할 수있는 길을 모색하고 있습니다.

Shutterstock 경유의 은행 건물의 이미지.