산성 테스트 비율 정의 및 공식 |
Quick Ratio (Acid Test Ratio)
차례:
정의:
산 테스트 비율 회사는 단기 금융 부채를 만날 수 있습니다.
작동 원리 (예):
빠른 비율로도 알려져 있는데, 산성 시험 비는 산도 시험 비 = (현금 + 시장성 증권 914> 산성 시험 비율 = (유동 자산 - 재고 자산) / 유동 부채
산성 시험 비율은 다른 잘 알려진 제품의보다 보수적 인 버전이다. 알려진 유동성 메트릭 - 현재 비율. 이 둘은 유사하지만 Acid-Test 비율은 현재의 부채를 지불 할 수있는 회사의 능력에 대한보다 엄격한 평가를 제공합니다. 이것은 현재 자산의 대부분을 제외한 모든 것을 배제함으로써 제거합니다. 인벤토리는 현금으로 빠르게 전환 할 수 없으며 종종 신용으로 판매되기 때문에 가장 주목할만한 배제 사항입니다. 일부 애널리스트는 특정 채권보다 유동성이 높은 경우 비율로 재고를 포함합니다.
이 정보가 이론적 회사의 대차 대조표 인 XYZ:
현금
$ 60,000
채권
30,000 | 유가 증권 | 미지급 비용 | 20,000 |
채권 | 40,000 | 채권 | 5,000 |
재고 자산 | $ 50,000 | 장기 부채의 현재 부분 | $ 10,000 |
총 유동 자산 | $ 160,000 | 총 유동 부채 | $ 65,000 |
일차 비율 공식 및 위의 정보를 바탕으로 회사 XYZ의 Acid-Test 비율을 다음과 같이 계산할 수 있습니다: | ($ 60,000 + $ 10,000 + $ 40,000) / $ 65,000 = 1.7 | 이는 XYZ 회사의 현재 부채 1 달러마다 즉각적인 의무를 충당하기 위해 유동 자산 중 1.70 달러를 지불해야합니다. | 중요한 이유: |
분명히 회사는 충분한 현금을 가지고 있어야합니다 o 미지급금,이자 비용 및 기타 청구서가 만기 될 때이를 충족시킵니다. 비율이 높을수록 단기적으로 재정적으로 안전합니다. 일반적인 경험 법칙은 Acid-Test 또는 빠른 비율이 1.0을 초과하는 기업이 단기 부채를 충분히 충족 할 수 있다는 것입니다. 일반적으로 산성 시험 비율이 낮거나 낮 으면 일반적으로 회사가 과도하게 레버리지를 받거나, 매출을 유지 또는 증대 시키거나, 청구서를 너무 빨리 지불하거나, 미수금을 너무 천천히 수집하는 데 어려움을 겪습니다. 반면에 높은 또는 증가하는 산성 시험 비율은 일반적으로 회사가 견고한 외형 성장을 경험하고 있으며, 신속하게 미수금을 현금으로 전환하고, 재정적 의무를 쉽게 처리 할 수 있음을 나타냅니다. 이러한 회사는 종종 재고 회전율과 현금 전환주기가 빨라집니다. 대부분의 다른 조치와 마찬가지로 산성 시험 비율에도 잠재적 인 단점이 있습니다. 애널리스트들은 보통 현금 흐름의 수준과시기에 대한 정보를 제공하지 않는다고 지적합니다. 현금 흐름의 수준과시기는 회사의 부채 상환 능력을 결정하는 요소입니다. 산성 시험 비율은 또한 매출 채권을 쉽게 회수 할 수 있다고 가정하고 있으며 이는 많은 회사에서 그렇지 않을 수 있습니다. 마지막으로이 공식은 회사가 현재의 자산을 유동화하여 유동성 채무를 지불한다고 가정하는데, 이는 운영을 유지하기 위해 일정 수준의 운전 자본이 필요하다는 것을 고려하면 항상 현실적인 것은 아닙니다. 자산의시기 구매, 지불 및 징수 정책, 대손 충당금, 자본 조달 노력 등이 모두 계산에 영향을 미칠 수 있으며 유사한 회사의 산 - 시험 비율이 다를 수 있습니다. 산업별로 필요한 자본 요구량도 산성 시험 비율에 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 이유로 유동성 비교는 일반적으로 같은 산업 분야의 기업에서 가장 의미가 있습니다.