15 모든 투자자가 사용해야하는 재무 비율
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재무 비율은 회사 재무에서 볼 수있는 엄청난 양의 정보를 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다 진술.
소량의 중요한 정보를 추출하는 방법을 알고, 정보를 다른 작은 비트와 결합하여 결과 숫자를 과학보다 더 예술적으로 해석합니다. 그러나 의심 할 여지없이 투자자가 실천해야하는 가장 중요한 예술 중 하나입니다. 비율 분석으로의 여행을 시작하려면 회사의 10-K에서 찾을 수 있고 SEC에서 무료로 사용할 수있는 회사의 연결 재무 제표가 필요합니다 웹 사이트. 가장 중요한 세 가지 재무 제표는 손익 계산서, 대차 대조표 및 현금 흐름표입니다. 계속 진행하기 전에이를 추적하십시오.
재무 비율은 매우 적지 만 투자자들은 몇 가지 재무 비율을 반복해서 사용합니다. 이 15 비율은 모든 투자자의 조사 프로세스의 일부가되어야하는 필수 도구입니다.
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가격 비율
가격 비율은 주식 가격이 합리적인지 아닌지에 대한 아이디어를 얻는 데 사용됩니다. 그들은 사용하기 쉽고 일반적으로 꽤 직관적이지만이 주요한 경고를 잊지 말아야합니다. 가격 비율은 "상대적인"측정 항목입니다. 이는 한 회사의 비율을 다른 회사의 비율과 비교하거나, 시간의 경과에 따른 회사의 비율 또는 회사의 벤치 마크 대비 비율.
1) 가격 수익률 (P / E)
필요한 것: 손익 계산서, 가장 최근 주가
수식: P / E 비율 = 주당 가격 / 주당 순이익
의미 의미: 수입 대비 1 달러에 지불 할 가격으로 가격 수익 비율을 생각해보십시오. 엄지의 매우 일반적인 규칙은 "낮은"의 정의가 산업에 따라 다르지만 "낮은"P / E로 거래되는 주식이 가치라는 것입니다.
2) PEG 비율
필요한 것
: 손익 계산서, 가장 최근 주가 [InvestingAnswers 기능: P / E 비율 - 수익의 실제 측정 값]
: PEG 비율은 (P / E 비율) / 주당 순이익의 예상 연간 성장량 의미
: PEG 비율은 분자에 대한 P / E 비율의 기본 형식을 사용하고 예상 EPS에 대한 잠재 성장률로 나타낼 수 있습니다. 두 비율은 매우 유사하게 보일 수 있지만 PEG 비율은 미래 수익 성장을 고려할 수 있습니다. 매우 일반적으로 경험적으로 볼 때, 1.0 이하의 PEG 비율은 좋은 가치로 간주됩니다. 3) 판매 가격 비율
필요한 항목
: 손익 계산서, 가장 최근의 주가 수식
: P / E 또는 P / B와 마찬가지로 P / S를 주당 순이익으로 생각하십시오. 판매 1 달러에 대해 지불 할 가격. 두 개의 다른 회사를 비교할 때 한 회사의 P / S 비율이 2 배이고 다른 한 회사가 4 배인 경우 투자자가 P / S가 4 배인 회사에 대해 더 많은 비용을 지불하려는 이유를 파악하는 것이 좋습니다. 판매 수치는 상대적으로 신뢰할 수있는 것으로 간주되며 수입과 같은 다른 손익 계산서 항목은 다른 회계 규칙을 사용하여 쉽게 조작 할 수 있기 때문에 P / S 비율은 훌륭한 도구입니다. 4) P / B (Price-to-Book Ratio)
필요한 것: 대차 대조표, 가장 최근 주가
수식
: PBR 비율 = 주당 가격 / 주당 장부 가격 의미
: 장부가 (BV)는 이미 대차 대조표에 나열되어 있으며 다른 이름 즉 주주 자본만으로되어 있습니다. 지분은 소유주 (즉, 주주)가 자유롭고 분명한 회사 부분입니다. 발행 주식수를 발행 주식수로 나누면 주당 장부 가치가 산출됩니다. P / E와 마찬가지로 P / B 비율은 본질적으로 주식 1 달러에 대해 지불해야하는 달러 수입니다. 그리고 P / E와 마찬가지로, P / B 비율을 "높게"또는 "낮게"만드는 다른 기준이 있습니다.
[InvestingAnswers 기능: P / E 비율로 잘못 입력하지 마십시오.] 5) 배당 수익률 필요한 것
: 손익 계산서, 가장 최근 주가
수식
: 배당금 수익률 = 주당 배당금 / 주당 가격
의미 의미: 배당금은 회사가 주주들에게 돈을 돌려주는 주요 방법입니다. 회사가 배당금을 지불하면 최종 결과의 바로 위에있는 대차 대조표에 배당됩니다. 배당 수익률은 다른 배당금 지급 주식을 비교하는 데 사용됩니다. 어떤 사람들은 배당 수익률이 낮더라도 꾸준한 배당금을 가진 회사에 투자하는 것을 선호하지만, 다른 사람들은 높은 배당 수익률을 가진 주식에 투자하는 것을 선호합니다.
[InvestingAnswers Feature: 배당 수익률 공식 디코딩] 6) 배당 성향
필요한 것: 손익 계산서
수식
: 배당 성향 = 배당금 / 순이익
의미: 배당금을 배당 성향 비율이라고합니다. 일부 회사는 꾸준한 지불금 비율을 유지하고 있으며, 다른 회사들은 매년 지불되는 꾸준한 달러를 유지하려고합니다 (이는 지불금 비율이 변동될 것임을 의미합니다). 각 회사는 주주의 이익을 최우선으로 생각하는 바에 따라 자체 배당 정책을 수립합니다. 소득 투자자는 배당 정책의 변화에 특히 주목해야합니다.
__________________________________________________________________ 수익성 비율
수익성 비율은 회사가 비즈니스 운영을 이익으로 전환하는 데 얼마나 훌륭한 지 알려줍니다. 이익은 주식 가격의 핵심 동력이며, 의심 할 여지없이 비즈니스, 금융 및 투자에서 가장 밀접하게 따르는 지표 중 하나입니다. 자산 수익률 (ROA)
필요한 것
: 손익 계산서, 대차 대조표
수식
: 자산 수익률 = 순소득 / 평균 총 자산량
수단: 회사가 사업을 수행하기 위해 자산 (공장, 장비 등)을 구매합니다. ROA는 자산을 돈으로 벌기 위해 회사가 얼마나 훌륭한지 알려줍니다. 예를 들어, A 회사가 당기 순이익이 10,000 달러이고 자산이 $ 100,000 인 경우 ROA는 10 %입니다. 소유하고있는 자산이 $ 1이기 때문에 매년 $ 0.10의 이익을 창출 할 수 있습니다. ROE가 높을수록 수익률이 높음
8) ROE (Return on Equity) 필요한 것
: 손익 계산서, 대차 대조표 수식
: 자기 자본 수익률 = 당기 순이익 / 평균 주주 지분
의미가: 지분은 소유권의 또 다른 단어입니다. ROE는 회사가 투자를 위해 주주들에게 보람을 줄 수있는 좋은 방법을 알려줍니다. 예를 들어, B 회사가 당기 순이익 중 1 만 달러를보고 주주가 20 만 달러의 지분을 소유 한 경우 ROE는 5 %입니다. 지분 주주 1 달러마다 매년 이윤이 0.05 달러가됩니다.
이익 마진 필요한 것
: 손익 계산서 수식
: 이익 마진 = 당기 순이익 / 매출
의미: 이익 마진 (Profit margin)은 회사의 전체 판매 흐름이 최종 수익에 얼마나 기여하는지 계산합니다. 당신이 아마 말할 수 있듯이, 더 높은 이익은 주주에게 더 낫고, 높은 (그리고 / 또는 증가하는) 이익 마진이기 때문에.
__________________________________________________________________ 유동성 비율
유동성 비율은 기업이 단기 채무를 충족시키는 능력을 나타냅니다. 유동성은 기업에게 중요합니다. 어려운시기에 단기 부채를 지불 할만큼 충분한 유동성이없는 회사는 돈을 모으기 위해 부당한 결정을 내릴 수 있습니다 (자산을 저렴한 가격에 팔고, 높은 금리로 빌려주고, 회사의 일부를 독수리 투자자에게 판매하는 행위 등). 10) 현재 비율
필요한 것
: 대차 대조표
수식
: 현재 비율 = 현재 자산 / 유동 부채
의미: 현재 비율 측정 회사가 단기 부채를 단기 자산으로 지불 할 수있는 능력. 이 비율이 1.0을 넘으면 회사는 단기 부채보다 단기 자산이 많습니다. 그러나 현재 비율이 1.0 미만이면 그 반대가 사실이며 회사는 경제 또는 비즈니스 환경에서 예기치 않은 충돌에 취약 할 수 있습니다.
1199) 빠른 비율 필요한 것
: 대차 대조표 수식
: 빠른 비율 = (현재 자산 - 재고 자산) / 유동 부채
의미: 빠른 비율 (산성 시험 비율이라고도 함)은 회사가 단기 금융 부채를 얼마나 잘 충족시킬 수 있는지를 측정한다는 점에서 빠른 비율과 유사합니다. 그러나 그것은 개념을 한 걸음 더 앞당긴다. 빠른 비율은 재고를 판매하는 데 몇 주 또는 몇 달이 걸릴 것으로 가정하기 때문에 재고를 회수합니다. 빠른 비율은 현재 단기 부채를 지불하는 데 사용될 수있는 자산 만 고려합니다.
__________________________________________________________________ 부채 비율
이 비율은 사업의 장기적인 건강, 특히 자본 및 재무 구조가 사업에 미치는 영향에 집중됩니다. 12) 부채 비율
필요한 것
: 대차 대조표 수식 : 부채 비율 = 총 부채 / 총 주주 지분 의미: 부채 총액과 자본 총계 모두 대차 대조표에 나와 있습니다. 부채 비율은 빌린 자본의 양 (즉, 부채)과 주주 (즉 자본)가 기여한 자본의 양 사이의 관계를 측정합니다. 일반적으로 기업의 부채 비율이 증가함에 따라 부채를 충당 할 수 없게되면 파산 될 수 있기 때문에 위험이 커집니다. 이자 보상 비율 = EBIT /이자 비용 의미:이자 보상 비율 필요한 보상 : 손익 계산서 EBIT (일명 영업 이익)와이자 비용은 손익 계산서에 나와 있습니다. 이자 보상 비율 (이자 보상 이자율, TIE)은 회사가이자 지급 의무를 얼마나 잘 수행 할 수 있는지를 측정합니다. 회사가이자 지불을 할만 큼 많은 돈을 벌지 못하면 파산하게 될 것입니다. 1.0보다 낮은 값은 일반적으로 문제의 징후입니다. 효율성 비율 이 비율은 투자자가 고정 자산과 운전 자본에 투자 한 자원을 얼마나 효율적으로 활용하고 있는지에 대한 통찰력을 제공합니다. 그것은 또한 회사의 경영이 얼마나 효과적인지를 반영 할 수 있습니다. 자산 회전율 필요한 자산
