12B-1 수수료 정의 및 예 |

설명:

12b-1 수수료 는 주주들에 대한 뮤추얼 펀드. 수수료는 펀드의 마케팅 비용을 포함하고 있으며, 1940 년 투자 회사법 (Investment Company Act of 1940)에 따라 합법적이게됩니다. 작동 방식 (예):

일반적으로

12b-1 수수료: 배포 비용 및 주주 서비스 비용. 유통 비용은 안내서, 인쇄물 및 우편물 발송, 브로커 및 주식 판매인을위한 보상금을 포함한 펀드 주식 매매 및 판매 비용입니다. 주주 서비스 비용은 사람들을 고용하여 투자자 질문에 응답하는 비용입니다. 12b-1 수수료가 항상 주주 서비스 비용을 충당하는 것은 아니라는 점에 유의해야합니다. 일부 펀드는 펀드 자산에서이 비용을 직접 지불합니다. 다른 펀드는 12b-1 수수료로 보관, 법률, 회계, 이체 또는 기타 관리 비용을 충당 할 수도 있습니다.

뮤추얼 펀드는 12b-1 수수료를 "주주 수수료" 그들의 안내서에서. 뮤추얼 펀드는 또한 안내서의 "연간 기금 운영 경비"섹션에서이 비용이 차지하는 비용을 공개해야합니다.

투자 비용과 마찬가지로 적은 비용 차이로 인해 시간이 지남에 따라 큰 차이가 발생할 수 있습니다. 예를 들어 XYZ Company 뮤추얼 펀드에 1,000 달러를 투자하면 매년 10 %의 수익을 올리고 연간 12b-1 수수료는 1 %가된다고 가정 해 봅시다. 10 년 후에는 23,457 달러가됩니다. 그러나 기금의 12b-1 수수료가 0.10 %에 불과하다면 10 년 후 25,679 달러가 될 것이며 2,000 달러 이상이 될 것입니다. 펀드 중 12b-1 수수료를 비교하는 것이 중요하지만 다른 펀드 수수료와 펀드의 총 비용 비율을 알고 있어야합니다. 일부 뮤추얼 펀드는 높은 관리, 상환 또는 기타 수수료를 부과함으로써 매우 작은 12b-1 수수료를 보상 할 수 있기 때문입니다.

펀드 수수료가 특정 투자 수익에 어떻게 영향을 줄 수 있는지에 대한 자세한 정보는 SEC의 상호 펀드 비용 계산기: //www.sec.gov/investor/tools/mfcc/mfcc-int.htm

왜 중요한가:

수수료 및 비용은 펀드마다 다르며, 12b-1 수수료는 뮤추얼 펀드가 청구 할 수있는 많은 요금 중 하나 일뿐입니다. 일반적으로 뮤추얼 펀드는 12b-1 수수료와 마찬가지로 펀드의 자산에서 직접 지출하거나 주주로부터 수수료를 징수합니다.

SEC는 일반적으로 12b-1 수수료를 제한하지 않지만 National Association of Securities Dealers (NASD)는 연간 펀드 평균 순자산의 0.75 %로 제한합니다. 이 기간 동안 NASD는 주주 수수료를 펀드 평균 순자산의 0.25 %로 제한합니다.

모든 종류의 뮤추얼 펀드 수수료 중에서 12b-1 수수료가 가장 논란의 여지가 있습니다. 어떤 사람들은 뮤추얼 펀드 마케팅이 자산 규모를 늘릴 수 있기 때문에 12b-1 수수료가 적절하다고 주장한다. 12b-1 수수료로 자금을 피하는 투자자는 종종 광고가 경영을 혼란스럽게하며 펀드의 수익을 직접 증가시키지 않기 때문에 효과가 없다고 주장합니다. 또한 펀드는 펀드가 시장 또는 시장이 얼마나 잘 수행 되더라도 12b-1 수수료를 징수합니다.

12b-1 수수료는 펀드가 무부하 펀드 또는로드 펀드로 분류됩니다. NASD는 펀드의 12b-1 수수료와 별도의 주주 수수료의 합계 금액이 펀드의 연평균 순자산의 0.25 % 미만인 경우 뮤추얼 펀드가 무부하 펀드라고 부를 수 있습니다. 이것은 더 중요한 안내서를 읽는 것을 만듭니다. 경우에 따라 유사한 무부하 펀드의 12b-1 수수료가 상당히 높을 경우 투자자는 실제로로드 펀드에서 더 나은 수익을 올릴 수 있습니다.