배당이 너무 높을 때

배당 투자에 대한 아이디어를 가지고 놀기 시작했을 때, 나는 수익률에 관한 것이 었습니다. 많은 배당 투자자들이 있습니다.

가장 높은 배당 수익률을 추구하는 것은 어리석은 전략처럼 보입니다. 결국, 각각의 지불금이 더 높은 수입을 의미합니다. 그리고 우리 모두는 더 높은 지불금을 원합니다.

높은 배당 수익률이 항상 주식이 좋은 선택이라는 것을 의미하지는 않는다는 것을 빨리 배웠습니다. 실제로, 높은 배당 수익률은 문제가되는 경우가 있습니다.

배당 수익률은 주당 지불 된 연간 배당 금액을 주당 가격으로 나누어 계산합니다. 따라서 주식 가격의 탱크라면 배당 수익률이 더 높아집니다.

매 분기마다 15 센트를 지불하는 회사에 투자한다고합시다. 이는 주당 60 센트의 연간 배당금을 의미합니다. 주가는 주당 20 달러입니다. 해당 수준에서 배당 수익률은 3 %입니다. 너무 나쁘지 않습니다. 그러나 주식 가격이 주당 12 달러로 떨어지면 배당 수익률은 5 %로 뛰어 오른다. 이제 우리는 말하고 있습니다 … 당신이 수익률을 추구한다면 근본적으로 건전하지 않은 것에 투자했을 것입니다.

그러나 높은 배당 수익률로 주식에 투자하기 전에 최근의 역사를 살펴보십시오. 새롭고 낮은 주식 가격이 회사가 저평가되었다는 것을 의미하지 않는다면, 멀리 머물고 싶을 수도 있습니다.

또 다른 고려 사항은 회사가 투자자를 끌어 들이기 위해 배당 수익률을 높이는 것입니다. 문제가 생긴. 고수익으로 투자자를 유인하려는 시도는 경제적 어려움이 진행 중임을 보여주는 신호 일 수 있습니다. 높은 수익률은 주식의 근본적인 문제를 가릴 수 있습니다.

그러한 수익률은 지속 가능합니까? 빈번한 거래를 중심으로 배당 투자 전략을 수립하여 항상 최고의 수익률을 유지할 수는 있지만 발생하는 비용은 수입을 상쇄 할 수 있습니다.

상당 기간 동안 진정한 높은 수익률은 어느 기간에도 지속될 수 없습니다. 배당주로 장기 수입 포트폴리오를 구축하려는 경우, 지속 가능한 수익을 원합니다. 가장 높은 수익률은 가장 높은 수익률을 제공하는 회사가 거의 그렇게 할 수 없으므로 가장 잘릴 수있는 수익률입니다.

예를 들어, 신생 기업은 종종 새로운 투자자를 유치하기 위해 높은 배당금을 제공합니다. 수익 창출의 기회는 물론 창업 초기의 큰 배당 기회도 있지만, 위험도 더 커집니다.

실제로 배당 수익률이 높은 경우, 특히 배당 수익률이 짧은 기간 - 변동성을 나타냅니다. 근본적으로 건전하고 견고한 투자를 원할 경우, 마지막으로 원하는 것은 변동성과 자본 위험이 아주 많이 듭니다.

배당 수익률이 가장 높은지 여부 만보기보다는 트랙이있는 회사 지속 가능한 배당 기록. 일정한 배당금을 지불하는 회사, 특히 시간이 지남에 따라 정기적으로 배당을 올리는 회사는 합리적인 자본 이득과 배당 소득을 얻을 수 있습니다.

시간이 지남에 따라 배당금을 계속 유지할 수있는 회사는)는 일반적으로 근본적으로 건전한 회사입니다. 소위 배당 귀족을 생각해보십시오. 그들의 수익률은 항상 섹시한 것은 아니지만 일반적으로 견고합니다. 배당 귀족은 지난 25 년 동안 적어도 일년에 한 번 수확량을 늘린 회사입니다. 배당금 귀족 목록에있는 회사 중 일부는 40 년 이상 동안 배당금을 늘 렸습니다 - 대 불황 중에도 마찬가지입니다.

그것은 당신이 기대할 수있는 소득입니다.

투자에 대한 답변: 그래서 배당금을 선택할 때 다른 요소들을 고려하는 것을 잊었을 때 수확량에 휘말리게됩니다. 지속 가능한 배당금으로 인한 장기 수입을 원한다면 가장 높은 배당 수익률은 거의 최선의 선택이 아닙니다. 대신 강력한 펀더멘털과 역사적으로 안정적인 배당금을 갖춘 회사를 찾으십시오.