마진 트레이딩 : 더 큰 수익률로 차용

마진 거래는 투자자가 노하우와 융자를 처리 할 수있는 재정적 수단없이 위험하고 비싼 비즈니스 일 수 있습니다.

그러나 모든 투자가 승자가되는 것은 아닙니다. 잃어버린 시나리오에서 주식은 적자를 기록하고 주가는 30 달러에서 20 달러로 하락합니다. 현금을 지불하는 투자자에게 33 %의 손실은 마진에 대한 주식을 구매 한 투자자에게 66 %의 손실입니다. 그녀는 주식을 구입하기 위해 3,000 달러를 털었지만 2,000 달러 손실 중 100 %를 쳤습니다. (그녀는 초기 3,000 달러의 현금 투자에 1,000 달러, 신용으로 구입 한 3,000 달러에 1,000 달러를 기 록했음을 기억하십시오.)

주식 가격이 주당 10 달러로 나선다면? 총 투자액은 현재 2,000 달러에 불과하지만, 투자자는 대출금을 갚기 위해 3,000 달러가 필요합니다. 남은 주식을 팔아 대출을 청산 한 후에도 여전히 1,000 달러의 추가 빚이 있습니다. 총 손실액은 4,000 달러 (원래 3,000 달러 투자와 대출 조건을 충족하는 추가 1,000 달러)입니다. 아야.

마진 대부 기본

위의 예에서 알 수 있듯이 마진 거래는 투자자가 노하우와 융자를 처리 할 수있는 재정적 수단없이 위험하고 값 비싼 사업 일 수 있습니다. 따라서 차관의 몇 가지 주요 구성 요소부터 시작하여 여백 차용에 대한 세부 정보를 살펴 보겠습니다.

• 담보 대출과 마찬가지로 마진 대부는 투자자가 담보를 제공해야하며 담보는 보증금과 같은 역할을합니다. 투자자의 계좌에 보유 된 자산의 가치 (현금 및 주식 및 뮤추얼 펀드와 같은 투자 포함)는 대출의 담보 역할을합니다. 최소한 대부분의 중개인은 투자자가 자신의 계좌에서 2,000 달러를 유지해야 마진을 빌릴 수 있습니다.
• 신용 한도 - 투자자가 빌릴 수있는 금액 -은 구입하는 자산의 가격과 담보의 가치를 기반으로합니다. 일반적으로 브로커는 투자자가 담보물의 금액이 계정에있는 모든 금액까지 주식의 구매 가격의 50 %까지 빌릴 수 있도록 허용합니다. 예를 들어 주식 5,000 달러를 주식으로 구입하고 나머지 절반을 마진에 투자하려고합니다. 계정에 충분한 현금 ("초기 이윤")이 있어야 탭의 2,500 달러를 충당하고 나머지 2,500 달러를 차용해야합니다.
• 모든 대출과 마찬가지로 차용자에게는이자가 부과됩니다. 중개 회사는 기본 금리를 설정하고 대출 크기를 기준으로 백분율을 더하거나 뺍니다. 마진 대부금이 클수록 마진 이자율은 낮아진다. 주요 중개 회사의 사례를 사용하려면 2017 년 말까지 24,999 달러까지 차용하려는 투자자는 대출에 8.5 %의이자를 지불하고 10 만 달러에서 249,999 달러를 빌리는 투자자는 7 %의 유효 이자율을 지불하게됩니다. 이자는 매월 발생하고 마진 잔액에 적용됩니다. 자산이 매각되면 수익금 대출금을 먼저 내야합니다.

마진 대부에는 전통적인 대출과 공통점이 있지만 악마와 위험은 차이가 있습니다.

유지 보수 요구 사항 및 마진 콜

전통적인 대출 (예: 모기지)의 경우 차용 된 돈으로 구입 한 자산의 가치는 서류 작성 후 계약 조건에 영향을 미치지 않습니다.

이웃의 1 년 주택 판매가 부진하고 좋아하는 부동산 검색 엔진의 알고리즘이 집값이 당신이 지불 한 것보다 적다고 말하면, 그것은 단순히 종이 손실 일뿐입니다. 은행은 이자율을 올리거나 대출을 위해 다시 신청할 것을 요구하지 않습니다. 대금업자가 집을 팔거나 집을 팔지 않더라도 차를 가지고 현금으로 팔지는 않을 것입니다.

그러나 모기지가 마진 차관처럼 작동했다면 그것은 정확히 집주인이 직면하게 될 시나리오의 종류입니다.

마진 융자는 모기지와 달리 항상 투자자의 중개 계좌에서 끊임없이 변동하는 수준의 현금 및 증권 (대출의 담보)에 묶여 있습니다.마진 대부 조건을 준수하려면 투자자는 자신의 구좌에 최소 수준의 현금과 증권 또는 브로커의 "유지 보수 수준"을 유지해야합니다.

마진 거래 FYIs

• IRA와 같은 은퇴 계좌에서는 마진 거래가 허용되지 않습니다.
• 증거금 계정을 신청하면 신용 조회가 어려울 수 있습니다.
• 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve Board)는 투자자가 페니 주식, 장외 게시판 서비스를 거래하는 주식 또는 일부 초기 공모 물의 주식을 마진으로 구입하는 것을 허용하지 않습니다.
• 유지 보수 수준은 브로커가 마진이있는 주식을 위험한 것으로 간주하는 방식에 따라 달라질 수 있습니다.
• 단기 매매와 같은 일부 거래 유형의 경우 투자자에게는 증거금 계좌가 있어야합니다.

이러한 증권 저축의 가치와 담보가 유지 보수 수준 아래로 떨어지면 (마진에서 구매 한 것을 포함하여 포트폴리오의 주식이 떨어질 때와 마찬가지로) 브로커는 "마진 콜"을 발행합니다.

이 시점에서 투자자는 최소 유지 관리 수준까지 계정 값을 가져 오는 데 몇 시간에서 며칠이 걸립니다. 그녀는 더 많은 현금을 입금하거나 주식을 팔아 (또는 옵션 옵션을 닫음으로써) 계좌의 현금을 늘리면됩니다.

증거금 마감 기한을 지키지 않으면 브로커는 계좌를 개설하기 위해 어느 주식이나 다른 투자를 청산할지 결정합니다.

기타 마진 거래의 위험

마진이나 유지 보수의 위협이 당신을 긴장 시키는가? 그것은 매우 합리적인 반응입니다.

주식 가치는 지속적으로 변동하여 투자자가 유지 보수 수준 이하로 떨어질 위험에 처하게됩니다. 추가 위험으로, 중개 회사는 대부분의 증거금 대출 계약서의 작은 인쇄물에 따라 많은주의를 제공하지 않고 언제든지 유지 보수 요구 사항을 제기 할 수 있습니다.

마진 콜을 유발하거나 투자자의 계좌가 최소 유지 보수 수준에 미치지 못하게하는 것에 관계없이 마진 거래는 다음을 포함하여 모든 종류의 재정적 어려움을 초래할 수 있습니다.

• 손실을 감수해야합니다. 마진 콜을 커버해야하는 경우 주식을 매각해야하는 경우 주식을 보유 할 수있는 기회가 손실에서 회복되었는지 확인하는 것이 테이블에서 벗어난 것입니다.
• 세금 계산서를 촉발하는 단기 판매. 과세 증권 계좌에서 거래하는 투자자는 단기간의 양도 소득세 법안을 피하기 위해 어떤 주식을 매각했는지 고려해야합니다. 그리고 귀하의 계좌를 증거금 요구 사항에 맞추기 위해 브로커에 남겨두면 주식을 팔 것이라고 말하는 것은 아닙니다. (더하기 측면: 경우에 따라 증거금에 대한이자는 투자 소득에 대해 세금 공제가 될 수 있습니다.)
• 투자 이득을 얻는 대출 조건. 어떤 빚든지로 것과 같이, 수학은 투자가 당신이 대부에 지불하고있는 금리를 outearns 인 경우에 당신의 호의에서서만 작동한다. 이는 마진 대출 금리가 7 ~ 9 % 범위에있는 비교적 높은 수준의 바입니다.
• 너의 신용에 명중. 기존의 대출과 마찬가지로 계약 조건에 따라 대출금을 지불하지 않으면 차용인의 신용 보고서에 부정적인 표시가 될 수 있습니다.
• 큰 손실에 노출. 위의 예에서 설명한 것처럼 여백을 사면 매매시 현금보다 더 많은 돈을 잃을 수 있습니다.

조심히 다루세요

신용 카드와 같은 마진 대출은 유용한 레버리지 도구가 될 수 있습니다. 위험을 이해하고 충분한 투자 경험이있는 투자자에게 마진 거래는 이익을 향상시키고 거래 기회를 열 수 있습니다. 여백 차용 증서에 유의하고 자신이 무엇을 얻고 있는지 정확히 알 때까지 들어 가지 마십시오.

무엇 향후 계획?

• 더 깊이 잠수하고 싶습니까?

  기본 규칙을 배우십시오. 하루 거래.

• 행동을 취하고 싶습니까?

  올바른 중개인을 찾으십시오. 귀하의 주식 거래 필요합니다.

• 관련 탐험하고 싶습니까?

  옵션이 맞습니까? 당신의 투자 전략을 위해?