국가 연금 및 확정 기여 제도

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우리 중 대부분이 "연금"에 대해 생각할 때, 근로자의 연금을 보장하는 최소 퇴직 소득 또는 근로자와 배우자의 공동 생활 기간과 관련시킵니다. 이런 종류의 연금에 대한 전문 용어는 "확정 급여"입니다. 즉, 급여가 계획에 의해 정의되고, 보험금을 운영하는 보험 계리가 정부 또는 기업 계획 후원자에게 약속 된 혜택을 충당하기에 충분한 기여를하도록 설득하려고 노력합니다.

이론적으로 매우 효율적이고 공평한 시스템입니다. 유지 관리 할 별도의 계정이 없기 때문에 관리 비용이 적습니다. 모든 것이 하나의 자본 풀로 들어가게됩니다. 또한, 그것은 주식 시장의 흥망 성쇠로부터 노동자를 보호합니다. 실제로 아주 좋은 투자자이기 때문에 이는 매우 좋은 일입니다. 실제로, 연구 후 연구는 평균적인 개인이 전문적인 돈 관리자 및 연금 계획에 의해 실현 된 수익을 상당히 저 지함을 보여줍니다. 30 년 이상의 근무 경력에 걸쳐 복제 된 기준선과 비교하여 1 ~ 2 %의 부족분조차도 자산 축적에서 수만 달러의 차이를 의미하기 때문에 중요합니다.

더욱 중요한 것은 전통적인 연금이 연금 또는 평생 소득의 형태로 지급되기 때문에 연금 가입자는 장수 위험의 파괴적인 단점으로부터 보호 받는다는 것입니다: 자신의 장치에 맡기면 상당한 수의 퇴직자가 생겨날 것입니다 그들이 하트 비트를 다 쓰기 전에 돈을. 한편, 확정 급여 제도에있는 이웃들은 그런 걱정을하지 않습니다: 그 또는 그녀는 연금이 용제로 남아있는 한 계속해서 월 소득을 계속받을 것입니다. 연금 기금이 붕괴되는 경우, 준 정부 기관인 Pension Benefit Guaranty Corporation이 최소한 최소한의 기여금을 챙기고 좋은 결과를 낳습니다. 따라서 근로자는 자신의 수입을 선택할 때 유연성이 크지 않을 수도 있지만, 아니 수입.

물론 문제는 정부와 기업 모두이 연금에 적절하게 자금을 지원하지 않는 재미있는 방법을 갖고 있다는 것입니다. 그 결과는 도시를 파산 법원으로 강제하기 시작한 전국적인 연금 기금 위기가 본격화되고 있습니다. 다른 연금은 당장 현재의 급여를 지불하고 있지만, 그들의 전체 자산은 미래 근로자에게 약속 된 모든 혜택을 지불하기에 충분하지 않습니다. 주정부 근로자 및 수천 개의 지방 자치 단체의 캘리포니아 연금 기금 인 CalPERS는 1,000 억 달러의 부족액을 가지고 있습니다. 이것은 모든 계획의 순 현재 가치와 새로운 회원에게 기대되는 이익을 합한 금액이 계획 자산의 가치보다 1 천억 달러 많은 것을 의미합니다. 뭔가가 조만간 줄여야 할 것입니다.

그러나 캘리포니아에는 회사가있다. 사실, 그것은 최악의 경우조차도 아니다: 일리노이 연금 계획은 예상 부채의 단지 24 %에 자금을 지원 받았고, 국가에서 가장 저조한 계획 인 - 2 천 8 백 7 십억 달러를 지불했다. 코네티컷의 계획은 단지 25 %, 켄터키의 계획은 27 %, 미시시피, 뉴햄프셔 및 알래스카는 30 %에 불과합니다.

상대적으로 작은 1 백만명에 달하는로드 아일랜드는 구속력이있었습니다. 그 연금은 2010 년에 약 51 %가 언더 퍼드되었는데, 이는 플랜 자산이 예상 이익의 49 %를 충당하기에 충분했다는 것을 의미합니다.

그러나로드 아일랜드 주 총회는 2011 년에 은퇴 안전법 (Retirement Security Act)을 통해 몇 가지 중대한 개혁안을 통과 시켰습니다. 개혁은 앞으로 다른 국가들에 의해 채택 될 수 있습니다.

이를 염두에두기 위해, 80 % 미만의 채무로 자금을 조달하는 민간 부문 연기금은 "위험 부담"으로 간주되며, 규제 기관 및 연금 혜택 보장 공사 (Pension Benefit Guaranty Corporation)의 면밀한 조사가 이루어집니다.

이 문제를 해결하기 위해로드 아일랜드 주에서는 다음과 같은 개혁안을 제정했습니다.

순수 확정 급여 제도 모델이 삭제되었습니다. 그 대신,로드 아일랜드는 401 (k) s, 403 (b) s 및 연방 기부 저축 저축 플랜과 유사한 소규모 확정 급여 또는 전통적인 연금 플랜 및 확정 기여 플랜과 관련된 '하이브리드'플랜을 제정했습니다. 이 계획에서 혜택은 직원이 직원에게 기여하고 그 투자에 대한 수익의 함수입니다.
직원들은 이제 자신의 은퇴에 더 많은 기여를해야합니다.
계획의 확정 급여 부분이 작기 때문에 보험 수리적으로 필요한 기여금은 앞으로 더 작아집니다. 로드 아일랜드 납세자가 큰 계획보다 100 % 작은 계획에 자금을 조달하는 것이 더 쉽습니다. 이 계획의 지지자들은 은퇴하기 전에 다른 일자리로 옮겨가는 직원들에게 더 많은 혜택을 줄 수 있다고 언급했다.
퇴직 연령은 신입 사원과 아직 징수되지 않은 모든 사람들을 위해 67 세까지 인상되었습니다. 기득권자는 근속 연수를 기준으로 크레딧을 받지만, 59 세 이전에는 근로자가 완전 은퇴 할 수있는 자격이 주어지지 않습니다. 그러나 근로자가 일찍 퇴직하면 혜택이 줄어들 수 있습니다.
로드 아일랜드는 플랜 자산이 전액 기금의 최소 80 %가 될 때까지 COLA 증가를 중지했습니다. 일리노이 재정 지속 가능성 연구소 (Institute for Illinois Fiscal Sustainability)에 따르면 투자 수익을 기준으로 5 년마다 중간 인상이 이루어질 것이라고합니다.

공무원 노조는 그 계획을 돌보지 않았고 몹시 불평했다. Rhode Island가 구현을 위해 선택한 경로는 비노 조 비평가도 아닙니다. 그러나이 계획에 따라 간단히 미처리 된 채무가 약 27 억 달러 줄어들 었으며 보험 계리 원에 관한 한 계획이 즉각적으로 59.8 %의 기대 채무로 자금이 조달되었습니다. 그것은 그들이 시작한 48 % 수준에서 큰 도약입니다.

전국적으로 전국 3500 개의 정부 계획에 대한 연금 기금 부족이 4.1 조 달러로 폭발했다. 이전 칼럼에서 논의한 바와 같이, 디트로이트 시만해도 35 억 달러의 부족액이 있습니다. 따라서 파산 신청서를 제출하십시오. 보다 안정된 관할권으로 운전 사업을 떠나지 않고 세금을 인상 할 방법이 없기 때문에 주 및시 정부 옵션이 급속히 좁혀지고 있습니다. 로드 아일랜드 정맥의 추가 개혁은 거의 확실합니다. 또는 재정적 현실은 제 9 장 파산법과 결합하여 길을 무너 뜨리는 훨씬 더 고통스러운 개혁을 만듭니다.

일리노이 정책 센터는 이미 부족한 부분을 해결할 수있는 유일한 방법으로 정의 된 기여 모델로 전환하는 것을 포용했습니다. 네, 모든 주 근로자의 퇴직 소득은 어딘가에서 왔습니다. 순전히 정의 된 기여 계획 하에서, 미래의 근로자들은 스스로 자금을 조달해야하며, 개인으로서 시장 성과가 저조 할 수있는 위험을 감수해야합니다. 이는 부실한 투자 선택을하는 사람들에게 치명적일 수 있습니다. 이러한 근로자들이 직면 한 확실한 선택은 퇴직 소득이 이론적으로 보장되는 시스템 (파산이 일어날 때까지, 디트로이트 근로자가 지금 배우고있을 때까지)과 소득이 보장되지 않는 시스템에서 전환하는 것입니다.

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