특질 리스크 정의 및 예

의미:

또한 비 체계적 리스크, 특이한 리스크

작동 방법 (예):

예를 들어 여러 가지 이유로 회사 XYZ 주식에 가격 변경이 발생할 수 있습니다. 이러한 이유 중 일부는 회사의 실제 운영 또는 관리 전문성과 관련이 거의 없습니다. 예를 들어, 회사는 영향을 받지만 인플레이션, 금리, 조세 정책 또는 무역 관계의 변화를 거의 통제하지 못합니다. 이러한 것들이 주가에 영향을 미칠 수 있지만, 다시 그 요인은 모든 회사 주가에 영향을 미칩니다. 즉, 체계적입니다. XYZ 주식 회사의 투자자는 일반적으로 주식에 투자함으로써 체계적인 위험을 감수합니다. 그러나 그들은 XYZ 사와 함께 특이한 위험을 감수하고 있습니다. 이러한 위험 요소는 수익을 내면서 제품 가격을 책정 할 수있는 회사의 능력, 회사의 경영 전문성, 회사의 공급망 강도 및 회사의 마케팅 능력과 같은 것일 수 있습니다. 이러한 것들은 XYZ 회사의 통제하에 있으므로 XYZ 회사의 위험 요소입니다.

중요한 이유:

투자자는 자신의 투자에 영향을 미치는 요인 중 일부가 실제 투자와 관련이 없다는 것을 종종 인식하지 못합니다 선택 - 이러한 체계적인 위험은 모든 투자자가 부담합니다. 따라서 체계적인 위험이 자산 배분에 어떤 영향을 미치는지, 특이한 위험이 주식 채취에 영향을 미친다. 그러나이 개념에서 가장 중요한 것은 다각화가 특이한 위험을 완화 할 수 있다는 것이다. 즉, 투자자는 "함께 움직이지"않는 주식을 살 수있어 다른 주식이 떨어지면 일부는 상승 할 수 있습니다. 다각화는 일반적으로 체계적인 위험을 완화시킬 수 없습니다.