고주파 거래 (HFT) 정의 및 예 |

내용:

고주파 거래 (HFT) 가파른 시장 비효율을 이용하기 위해 사용 된 전략. 이러한 초 단거리 포지션은 주식, 옵션, 선물, 통화, ETF (Exchange-Traded Fund) 및 전자 상거래가 가능한 거의 모든 자산과 같은 광범위한 자산에 포함될 수 있습니다.

예):

고주파 거래 를 실행하기 위해 정교한 컴퓨터 알고리즘이 시장 데이터를 분석하여 단 몇 초 만에 존재하는 불분명하고 일중 거래 기회를 찾아냅니다. 고주파 거래는 인간이이 "미세 추적기"를 실행하는 데 필요한 엄청난 양의 데이터를 처리하고 해석 할 수 없기 때문에 컴퓨터에 의존합니다.

고 빈도 거래자는 일반적으로 매일 전체 포트폴리오를 청산합니다. 하루가 끝나면 많은 양의 거래에서 빠르게 이익을 얻을 수 있습니다. 때로는 "휘젓다 불타다"라고하는이 거래는 일반적으로 레버리지를 사용하거나 누적하지 않습니다. 고주파 거래자들은 매일 모든 거래에서 주당 또는 통화 단위 당 1 센트의 페니를 점유하려는 경향이 있으며, 고주파 거래자들은 매일 자신의 단기 포지션 안팎으로 움직입니다.

HFT의 가장 일반적인 방법은 " "는 증권 사이의 안정적인 통계적 관계로부터 예측 가능하지만 일시적인 편차를 이용합니다. 고전적 사례는 "금리 동등성"이론을 구성하는 국내 채권 가격, 외화 파, 현물 가격 및 선도 계약의 유동성과 끊임없이 변화하는 관계를 이용하려고합니다.

고주파 거래는 매우 위험합니다. 단기간에 큰 수익을 올리면 큰 손실이 발생할 수 있습니다.

중요한 이유:

고주파수 거래는 복잡한 알고리즘을 프로그래밍하는 수학적 배경을 가진 매우 정교한 거래자에 의해서만 수행됩니다 HFT가 자본 시장에 좋거나 나쁘지 않은지에 관해서는 금융계 내에 상당한 논쟁이 있습니다. HFT의 지지자들은 특정 일에 거래량을 늘림으로써 추가적인 유동성을 제공한다고 말합니다. 반대자들은 고 빈도 거래가 가격을 조작하는 데 사용될 수 있음을 보여 주며, HFT 회사는 다른 거래자의 비용으로 수십억 달러를 벌 수있다.