헤지 래퍼 정의 및 예

의미:

헤지 래퍼 전략은 "칼라"라고도 알려져있다. 주식의 최대 이익과 최대 손실을 고정시킨다. 헤지 래퍼 (hedge wrapper)를 실행하기 위해, 투자자는 주식과 탕 밖으로 풋 옵션을 동시에 구매하면서 동시에 통화 옵션을 판매합니다. 작동 원리 (예):

헷지 래퍼, 투자자는 주식에서 긴 포지션을 가지고 있기 때문에 주식 가격이 올라갈 때 이익을 얻습니다. 성공적인 헤지 래퍼 전략을 구현하려면 그가 팔고있는 통화의 파격 가격이 그가 사는 파문의 파업 가격보다 높아야합니다. 두 옵션 모두 동일한 만료일을 가져야합니다. 예를 들어 XYZ 회사의 100 주를 $ 45로 소유하고 있다고 가정 해보십시오. 적절한 헤지 랩퍼를 구현하려면 43 달러의 가격으로 풋을 구입하고 47 달러의 가격으로 콜을 판매해야합니다. 두 옵션의 만료일은 같습니다. 가 $ 47 이상으로 상승하면 전화 구매자가 자신의 옵션을 행사할 것이며, 주식이 시장의 가격보다 더 많이 팔리고 있어도 XYZ 100 주를 $ 47로 판매해야합니다. 가격이 얼마나되는지에 관계없이 $ 2의 이익을 낸다.

XYZ가 $ 43 이하로 떨어지면 XYZ의 $ 100을 43 달러에 팔 수있는 권리가 있으므로 주식을 2 달러 만 잃는다. 만기일이 도래하면 XYZ가 43 달러에서 47 달러 사이에서 거래되는 경우, 옵션은 쓸데없이 만료되고 주식은 현재 시가로 유지됩니다.

헤지 래퍼는 ' 얼마나 높은 XYZ 상승이나 하락할 지 상관없이 무역에 대해 2 달러 이상을 잃거나 만들 수 있습니다.

중요한 이유:

헤지 래퍼의 주된 이점은 하측 위험을 제한하는 것입니다. 헤지 래퍼 (hedge wrapper)는 또한 수익을 제한하여 위쪽 시장에서 가장 빈번히 사용되는 이유입니다.

헤지 래퍼는 보수적 인 전략이며 일반적으로 수익을 보호하기 위해 구현됩니다. 투자자는 항상 고려중인 모든 직책의 위험 / 보상 비율을 평가해야합니다. 다행스럽게도 고리에 대한 위험 / 보상 시나리오는 분명합니다: 낮은 위험, 낮은 보상

한편, 위험 한계가 낮 으면 위험을 감수하는 위험 요소가 예상치 못한 상황에서 포트폴리오를 보호 할 수있는 좋은 방법입니다.

[InvestingAnswers 기능의 헤지 래퍼 전략에 대해 자세히 알아보십시오: 칼라 옵션을 사용하여 시장 침체에 대한 보호 기능 추가].