이자, 세전, 감가 상각비 및 할부 상환 전 이익 (EBITDA) 정의 및 예 |

내용:

이자, 세금, 감가 상각 및 할부 상환 (EBITDA) 이 회사의 영업 성과를 측정하기 전에 기본적으로 재무 결정, 회계 결정 또는 세금 환경을 고려하지 않고도 회사의 성과를 평가할 수있는 방법입니다. EBITDA는 감가 상각비와 상각비의 비 현금 지출을 회사 영업 이익에 다시 추가하여 계산합니다.

> 또는 회사의 순소득을 받고이자, 세금, 감가 상각 및 할부 상환을 추가하여 EBITDA를 계산할 수도 있습니다.

작동 방식 (예):

EBITDA를 계산하려면 회사의 손익 계산서. EBITDA는 손익 계산서의 라인 항목에 포함되지 않지만 모든 손익 계산서에보고 된 다른 항목을 사용하여 쉽게 계산할 수 있습니다.

EBITDA 공식은 다음과 같습니다.

EBITDA = EBIT + 감가 상각 + 할부 상환

회사 XYZ에 대한 가설 적 손익 계산서를 살펴 보겠습니다.

회사 XYZ의 연간 손익 계산서

수익 $ 2,000,000 운영 비용: 급여 (1,000,000) 임대료 (500,000) 상각비 (25,000) 감가 상각비 (75,000) 이자 및 세전 이익 $ 400,000 이자 비용 (50,000) 영업 소득 (세전 이익 또는 세전 이익) $ 350,000 세금 (100,000) 순소득 $ 250,000 EBITDA를 계산하기 위해 영업 이익 또는 EBT ($ 350,000),이자 비용 ($ 50,000), 감가 상각비 ($ 75,000) 및 할부 상환액 ($ 25,000)에 대한 품목을 찾은 다음 위의 공식을 사용합니다.

EBITDA = 350,000 달러 0 + $ 50,000 + $ 75,000 + $ 25,000 = $ 500,000

이 예에서 회사의 EBITDA (즉, 비 현금 감가 상각비와 상환 비용,이자 비용 및 세금 공제 전의 수입)은 50 만 달러입니다.

EBITDA를 찾기위한 대체 수식

EBITDA를 계산하는 또 다른 쉬운 방법은 회사의 순소득으로 시작한 다음이자, 세금, 감가 상각 및 할부 상환을 다시 추가하는 것입니다.

EBITDA = 순이익 +이자 + 세금 + 감가 상각 + 할부 상환

위 표의 수치와 함께이 공식을 사용하여 EBITDA를 찾으려면 회사의 순소득 ($ 250,000)으로 시작한 다음이자 ($ 50,000)

EBITDA = $ 250,000 + $ 50,000 + $ 100,000 + $ 75,000 + $ 25,000 = $ 500,000

중요한 이유는 무엇입니까?: EBITDA는 재무 분석가들이 일반적으로 사용하는 영업 지표입니다.

EBIDTA를 통해 애널리스트는 영업 결정의 결과에 집중할 수 있으며이자 비용 (재무 결정), 세율 정부 결정), 또는 감가 상각과 amor와 같은 대형 비 현금 항목 tization (회계 결정).

EBITDA는 각 회사에 고유 한 비 운영 효과를 최소화함으로써 투자자가 성과의 단일 척도로서 영업 수익성에 집중할 수있게합니다. 이러한 분석은 단일 산업의 유사한 회사 나 다른 세금 브리켓으로 운영되는 회사를 비교할 때 특히 중요합니다.

자주 묻는 질문 (FAQ):

유명한 억만 장자 투자자 워렌 버핏과 찰리 먼 거가 왜 특정 시점에서 EBITDA를 "BS Earnings"로 지칭합니까?

EBITDA는 회사 수익성을 측정하는 데 중요한 가치를 지니지 만 단점이 있습니다.

EBITDA가 수익성을 "창출"하기 위해 순이익이 낮은 회사가 처음에는 수익을 창출 할 수 있습니다. 거의 항상보고 된 순이익보다 높습니다.

EBITDA는 통신 회사와 같은 특정 유형의 회사에 적용될 때도 기망적인 것일 수 있습니다. 특히 부채가 많은 회사 나 비용이 많이 드는 장비를 자주 업그레이드해야하는 회사의 경우에는 적합하지 않습니다. 이러한 상황에있는 회사의 경우 상당한 자본 지출로 인한이자 지급 및 감가 상각은 연례 현금 흐름에 대한 반복적 인 저항을 나타내며 "실제"비용으로 간주됩니다.

또한 EBITDA는 GAAP에 의해 규제되지 않기 때문에 투자자는 회사의 재량에 따라 계산에 포함되거나 포함되지 않는 것을 결정해야합니다. 회사가 한보고 기간에서 다른보고 기간까지 서로 다른 항목을 포함시킬 수도 있습니다.

따라서 회사의 EBITDA를 분석 할 때 자본 지출과 같은 다른 요소와 함께 수행하는 것이 가장 좋습니다, 운전 자본 요건의 변경, 부채 상환 및 순이익.

EBITDA 마진은 무엇입니까? EBITDA 마진은 어떻게 계산됩니까?

EBITDA 마진은이자, 세금, 감가 상각비 및 상각비가 회사의 총 수익 대비 백분율로 표시되기 전에 수익을 측정합니다. EBITDA는 현금이 얼마나 많이 들어 왔는지를 나타내는 척도이기 때문에 EBITDA 마진은 회사가 총 매출 대비 1 년 동안 얼마나 많은 현금을 냈는지 측정 한 것입니다.

EBITDA 마진 공식은 다음과 같습니다.

EBITDA EBITDA 마진 = $ 500,000 / $ 2,000,000 = 25 %

즉, XYZ 회사는 다음과 같은 EBITDA 마진을 가질 수 있습니다. 이 예에서 수익의 25 %를 현금 이익으로 전환 할 수 있습니다.

해당 분기 또는 연도에 EBITDA가 마이너스로 나타날 수 있습니까?

물론입니다. 회사의 손실이 충분히 크다면 그렇습니다. 기업이 부정적 EBITDA를 게시하는 것이 가능합니다.

한 해 회사의 순이익이 1 백만 달러를 뺀 것으로 가정 해 봅시다. 회사의 연간이자 비용, 세금, 감가 상각비, 할부 상환액이 합쳐서 1 백만 달러 미만으로 나온다면,이 비용은 회사 수입 (또는이 경우 손실)에 다시 추가 된 후에 마이너스 EBITDA가됩니다.

EBITDA의 정의에 "상환 금액"이 포함되어 있음을 알았습니다. 할부 상환이란 무엇입니까? 할부 상환의 예제를 실행할 수 있습니까?

상각은 일정 기간 동안 무형 자산의 비용을 할당하는 과정을 가리키는 회계 용어입니다.

예를 들어, XYZ 회사가 특허를 소유하고 있다고 가정 해 봅시다. 기술의 일부이며, 그 특허는 15 년간 지속됩니다. 회사가이 기술을 개발하는 데 1,500 만 달러를 소비했다면, 매년 15 년 동안 1 백만 달러의 상각비를 손익 계산서에 비용으로 기록 할 수 있습니다.

EBITDA 보상 비율이란 무엇입니까? EBITDA 보상 비율은 어떻게 계산합니까?

지불 능력 비율로 사용되는 EBITDA 보상 비율은 부채 및 임차료와 같은 부채를 상환하는 회사의 능력을 측정합니다.

EBITDA 보상 비율 = EBITDA 보상 비율 = (EBITDA + Lease Payments) / (이자 지불 + 교장 지불 + 임대) (EBITDA + Lease Payments / Lease Pay) 지불)

회사의 EBITDA 커버리지 비율이 1 이상이면 회사가 의무를 이행 할 수있는 더 나은 위치에 있음을 나타냅니다. 다른 모든 것들이 동일 할수록, EBITDA 보상 비율이 높을수록 회사는 부채를 상환 할 수있는 능력이 뛰어납니다. EBITDA 보상 비율이 낮을수록 회사는 의무를 상환하는 것이 어려워 질 것입니다.

EBITDA와 유사한

다른 재정적 조치는 무엇입니까?

세후 EHAT

이자 및 감가 상각 전 이익 (EBIT)

이자 및 세전 이익 (EBIT)

이자, 감가 상각 전 이익 (EBIDA)

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이자, 세금, 감가 상각, 할부 정리 및 구조 조정 또는 임대 비용 (EBITDAR) 이전의 이익

EBITDA에 대해 더 자세히 알 수있는 곳은 어디입니까? EBITDA가 투자에 사용되는 방법에 대한 몇 가지 예를 제공 할 수 있습니까? EBITDA를 사용하는 방법에 대한 더 자세한 정보와 예제는 InvestingAnswers에서이 기사를 참조하십시오:

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