파생 상품 - 전체 설명 및 예

내용:

파생 상품 은 근본적인 유산. 파생 상품은 직접 가치가 없으며, 그 가치는 기초 자산의 미래 예상 가격 변동에 기초합니다. 작동 방식 (예):

파생 상품

은 계약 당사자의 리스크를 헤지하기위한 수단으로 자주 사용되며 상대방에게 높은 수익률을 제공합니다. 파생 상품은 현저한 수의 위험을 줄이기 위해 창안되었습니다: 주식, 채권, 상품 및 지수 가격의 변동; 환율 변동; 금리의 변화; 날씨 이벤트 등이 있습니다. 가장 일반적으로 사용되는 파생 상품 중 하나는 옵션입니다. 예를 들어 보겠습니다. 는 사전 포장 식품의 생산에 관여합니다. 그들은 대량의 가루 및 기타 소비재로 가격 변동이 심합니다.

회사는 제품과의 일관성을 보장하고 수익 목표를 달성하기 위해 다음과 같은 조치를 취할 수 있어야합니다. 상품을 예측 가능하고 시장 친화적 인 가격으로 구매하십시오. 이를 위해 XYZ 회사는 합의 된 기간 동안 특정 가격으로 작물을 일정량 구매하기 위해 농부 또는 밀 생산자와 옵션 계약을 체결합니다. 어떤 이유에서 밀의 가격이 임계치를 초과하면 XYZ 사가 옵션을 행사하여 파격 가격으로 자산을 매입 할 수 있습니다. 회사 XYZ는이 권한에 대해 프리미엄을 지불하지만 가장 중요한 입력 비용 중 하나에 대한 보답으로 보호를받습니다. XYZ가 옵션을 행사하지 않기로 결정한 경우, 생산자는 자산을 시장 가치로 구매자에게 자유롭게 판매 할 수 있습니다. 결국 파트너십은 양 당사자 모두를위한 윈 - 윈 (win-win)의 역할을합니다. 회사 XYZ는 상품에 대한 경쟁력있는 가격이 보장되는 반면, 생산자는 상품에 대한 공정한 가치가 보장됩니다.

이 예에서 옵션은 기초 자산에서 "파생"됩니다.

중요한 이유:

거래가 빈번하기 때문에 더 많은 위험을 감수해야합니다.

기타 주요 파생 상품에는 선물, 선물, 스왑이 포함됩니다. 당신이 얻을 수있는 보상. 파생 상품은 위험을 줄이거 나 그에 상응하는 보상의 가능성으로 위험을 감수하기 위해 방정식의 양측에 사용할 수 있습니다.

파생 상품을 통한 추측의 어두운 예술에서 파생 상품이 늦은 시각으로 악명을 얻은 곳입니다. 파생 계약을 체결 한 투기꾼은 본질적으로 자산의 미래 가격이 계약의 다른 구성원이 보유한 예상 가격과 실질적으로 다를 것이라는 사실에 베팅하고 있습니다. 그들은 보험을 찾고있는 당사자가 미래의 시장 가격과 관련하여 잘못한 것으로 가정하고 그 오류로 이익을 보았다.

대중의 의견과는 달리 파생 상품은 본질적으로 나쁘지 않다. 실제로 많은 기업들이 변동성이 큰 시장에서 이익을 보장하거나 투자 보험을 찾고있는 일상적인 투자자에게 위험을 완화해야 할 필요성이 있습니다.