올스타 투자자 Buffett, Lynch 및 다른 사람들은 당신이 사용할 수있는 지혜를 공유합니다.

투자자는 일생 동안 적절한 개발 재무 결정을 내리는 데 도움이되는 철학입니다. 그들의 견해를 발전시키기 위해, 그들은 성공적인 투자자의 현자 조언을 구합니다.

최상의 조언은 시간을 초월한 질을 가지고 있으며, 사실상 모든 경제적 환경에서 생각할 수 있습니다.

내가 좋아하는 다섯 가지 조언이 있는데, 아마도 세계에서 가장 유명한 투자자 인

1부터 시작합니다. "대부분의 시장 참여자들이 최근 승리를 거두었을 때 결코 밝고 투명한 투자와 투기를 구분하는 선은 여전히 ​​흐려지게됩니다. 많은 돈을 들이지 않고도 합리적인 가격을 유지할 수있는 방법은 없습니다." - Warren Buffett, 2000 년 3 월 주주에게 보내는 편지

버핏은 닷컴 버블 붐이 끝나고 주주들에게 보내는 연례 편지가 작성된 직후 시장이 하락했다고 썼다. 버핏의 통찰력은 오늘날의 시장에도 적용됩니다. 시장이 오랜 기간 동안 (과거 4 년 동안과 같이) 올라갈 때마다 투자자들은 오만함을 느끼게되고 투자가 쉽다고 믿기 시작합니다.

그러나 성공적인 투자는 파도 타기에 관한 것이 아닙니다. 그것은 언제 파도에 맞서야 하는지를 아는 것입니다. 사실, 시장이 투자를 쉽게 보이게 할 때, 당신은 성장해야합니다. 시장이 새로운 고공을 치고있을 때 재고를 팔고 높은 수준의 현금을 보유하는 것에 대해 생각하는 투자자는 거의 없지만, 시장이 대량 생산을 할 때 대담하고 뛰어들 수있는 운 좋은 소수입니다. 주식이 급락 할 때 현금을 확보하는 것이 장기적으로 돈을 벌 수있는 최선의 방법 중 하나입니다.

2. "당신이 소유하고있는 것을 알고 자신이 소유하고있는 이유를 알아야합니다." - Peter Lynch

이것은 전설적인 Fidelity Investments 뮤추얼 펀드 매니저가 말한 실제 문구이며, 종종 "당신이 아는 것을 사십시오"라고 잘못 인용합니다.

린치의 요점은 간단하고 직접적입니다. 회사가 운영하는 산업을 정말로 이해하지 못한다면,이 투자가 잘 될 것이라고 추측하고 있습니다. 그는 기술주에 대한 노출이 적고 소비자에게 인기있는 상품을 생산하는 회사에 대한 선호도가 높다는 것을 의미했다.

중요한 부분 인 두 번째 부분도있다. 당신은 회사의 제품을 좋아합니다. 숙제를하고 제품에 대한 수요가 증가하고 있는지, 경쟁이 우려되는지 여부, 그리고 회사가 이러한 제품을 견고한 수익으로 판매 할 수 있는지 여부를 평가하십시오. Lynch가 가장 좋아하는 각도 중 하나는 잠재적 인 시장 기회의 크기를 결정하고 매우 큰 기회에 직면 한 회사에만 집중하는 것이 었습니다.

음료 회사 SodaStream (Nasdaq: SODA) 린치가 좋아할만한 회사의 예. 그것은 매우 커질 수있는 시장에서 강력한 제품 (가정에서 탄산 음료와 다른 음료수)을 사용하여 현장에서 나타났습니다. SodaStream의 판매량은 매년 5 억 달러를 넘으며 분석가들은 불과 몇 년 만에 10 억 달러 규모의 판매 기반에 대해 이야기하기 시작했습니다. 이 제품의 초기 팬이었던 어떤 소비자도 회사의 초기 투자자 일 수 있습니다.

3. "주식 시장에서 20 %의 손실을 상상하는 데 어려움이 있다면 주식에 있지 않아야합니다." - John Bogle

Vanguard Investments의 창립자는 그의 많은 공헌을 많이했지만, 이것은 내가 좋아하는 것 중 하나입니다. 정말 나쁜시기의 개념이 위장하기가 너무 어렵 기 때문에 많은 사람들이 주식 시장을 피하려고합니다. 시장의 끊이지 않는 회전을 처리하기 위해서는 장내 불굴의 의지가 필요합니다.

그러나 Bogle은 나쁜 시장이 당신을 놀라게 할 것이라고 제안하지 않습니다. 대신 그는 시장이 존재하지 않을 때에도 강세를 유지하기 위해 투자자들을 부추겼다. 이는 2008 년 말과 2009 년 초의 사례 였을 것입니다. S & P 500 지수가 급락하여 많은 포트폴리오가 큰 손실을 보였습니다. 많은 사람들이 그 경험을 단순히 투자를 포기한 이유로 사용했지만, 위기를 극복하기로 선택한 투자자들은 이후 몇 년 동안 놀라운 이익을 얻었습니다.

"이 회사는 싸구려처럼 보였으 나 회사는 싸게 보였으 나 전반적인 경제는 완전히 망가질 수 있었다. 핵심은 기다리는 것이고 때로는 가장 힘든 일은 아무것도하지 않는 것이다." - David Tepper

David Tepper의 이름을 알지 못할 수도 있지만 그렇게해야합니다. 그는 2009 년 The New York Times의 최고 헤지 펀드 매니저로 선정되었고 2012 년 Forbes magazine의 또 다른 헤지 펀드 매니저로 선정되었습니다. 그의 성공은 많은 회사 중 일부를 사는 것에서 비롯된 것이 아닙니다. 그는 일부 종목에 집중적으로 투자하며 별이 완벽하게 정렬 될 때까지 기다린다. (때로는 오랜 기간 동안) 그는 실제로 팔거나 판매하지 않는 기간이 있음을 의미한다. 이는 매 분기마다 매매 및 매도로 포트폴리오를 지속적으로 휘젓는 필요성을 느끼는 펀드 매니저 들과는 현저한 차이가 있습니다.

5. "최대 비관론 시대가 가장 좋은 시간이며, 최대 낙관주의 시대가 가장 좋은 시점이다." - 존 템플턴 경 (Sir John Templeton)

세계적인 금융 강국으로 회사를 세운 템플턴 (Templeton)은 투자자가 배울 수있는 가장 중요한 교훈을 간단히 말합니다. 2008 년과 2009 년의 금융 위기를 회유하면서 대부분의 투자자들은 포드 (NYSE: F), 도미노 피자 (NYSE: DPZ) , 헤르츠 (NYSE: HTZ) 는 한 주에 수 달러에 하락했습니다. 이 회사들은 사업을 중단 했습니까? 안돼. 그러나 투자자들은 너무 두려워서 주가가 암울한 파산 신청을 암시했다. 템플턴이 지적한 것처럼, "최대 비관론"시대에 들어선 모든 투자자들은 이러한 겉으로보기에는 고민 거리가 된 투자에서 돈을 2 배, 3 배, 심지어 4 배로 늘렸다. 물론 닷컴의 붐은 동전의 다른면을 대표한다. 기술주 주식은 나스닥 지수에 의해 구체화 된 것처럼 1998 년 55 %, 1 년 57 % 상승했다. 그 이익은 많은 사람들에게 저항 할 수 없었고 2000 년에 격렬한 속도로 처음 몇 달 동안 주식 시장에 신선한 돈이 쏟아졌다., "최대 낙관주의"는 기술이 무거운 많은 포트폴리오에서 파멸로 이어질 것입니다. 투자 해답:

여기에 몇 가지 명확한 주제가 있습니다. 떼를 피하고, 이해하는 회사에 투자하고, 다른 사람들이 잔소리 할 때 지그를 돌리고, 힘들어 질 때 두려움이 당신의 행동을 지시하게하지 마십시오.