Robo-Advisors는 목표 날짜 자금보다 나은가요?

로보 어드바이저는 컴퓨터 알고리즘을 통해 돈을 관리하는 비교적 새로운 온라인 투자 고문입니다. 이 서비스는 투자 (가장 일반적으로 교환 거래 펀드)를 선택하고, 포트폴리오를 자동으로 재조정하며, 필요에 따라 세금 손실 수확 기회를 찾습니다.

Robo-Advisors가 등장하기 훨씬 전에, 당신과 함께 노후화 된 뮤추얼 펀드 인 목표 날짜 펀드가있었습니다. 목표 자금으로 투자자는 자신이 은퇴 예정인 연도와 가장 근접한 기금을 선택합니다. 예를 들어 현재 27 명이있는 사람은 목표 날짜가 2055 인 펀드를 선택할 수 있습니다. 즉, 펀드는 앞으로 수십 년 동안 "활주로 (glide path)"라고 불리는 것을 유지할 것이며 투자자가 목표 연도가 다가오고 은퇴가 임박한만큼 젊고 위험은 적습니다.

이 재조정은 적어도 투자자 입장에서 볼 때 자동으로 발생합니다. 그러나 종종 실제 사람들이 관여합니다: 많은 목표 날짜 자금은 펀드 매니저에 의해 감독됩니다. 이전에는 시장 조건에 따라 글라이드 경로를 변경할 수있는 여지가 거의 없었기 때문에이 자금을 두 드렸습니다. 요즘에는 점점 더 많은 자금이 특정 한계 내에서 전술 조정을하기 위해 관리자에게 여유를주고 있습니다.

목표 날짜 자금은 로보 어드바이저 (물론 실제 투자 자문가를 제외하고)에게 가장 큰 경쟁 일 수 있습니다. 로보 어드바이저는 여러 가지 이유로 다리를 벌리고 있다고 말합니다. 그 중 하나는 온라인 고문 중 선두 주자 중 하나 인 베터먼트 (Betterment)가 "퇴직 연령은 목표 날짜 글라이드 경로가 결정되는 유일한 방법이며, 로보 어드바이저는 나이뿐 아니라 소득, 현재 저축, 위험 허용 및 목표를 묻는 짧은 설문 조사를 통해 고객을 유치하는 경향이 있습니다. (우리의 가이드에서 로보 어드바이저가 어떻게 작동하는지 더 배울 수 있습니다.)

어떤 옵션이 가장 적합합니까? 비교합시다.

계정 유형

401 (k)에 주로 투자하는 경우이 논쟁을 해결합니다. 대부분의 로보 어드바이저는 401 (k)를 관리하지 않으므로 별도의 IRA 또는 과세 계정을 개설해야합니다. 회사가 401 (k) 기부금에 일치하는 달러를 제공하면 외부 계정을 고려하기 전에 해당 기부를 얻으십시오. 거의 모든 401 (k)는 투자 옵션으로 목표 날짜 기금을 제공하며 아마도이 유형의 계좌에서 귀하의 최선의 선택입니다.

일치하는 달러를 모두 포착했으면 IRA에 추가 투자를 고려하십시오. 그러면 로보 어드바이저를 고려해야 할 때입니다.

가격

펀드의 "비용 비율"은 해당 펀드에 돈을 지불하기 위해 지불하는 연간 수수료입니다. 예를 들어 0.5 % 비율은 매년 잔액의 0.5 %를 지불하는 것을 의미합니다. 모닝 스타 (Morningstar)의 조사에 따르면 목표 날짜 자금은 평균 0.78 %의 비용 비율을 가지고 있습니다. 이 숫자는 평균값입니다. 일부 펀드는 낮은 비용 (뱅가드 펀드, 예를 들어, 평균 0.17 %)과 다른 펀드가 더 높을 것입니다. 적극적으로 관리되는 펀드는 일반적으로 높은 비용 비율을가집니다. 당신이 레버를 당기는 사람을 지불하지 않기 때문에 수동적으로 관리되는 자금은 덜 비쌉니다. 대부분의 중개 회사는 자신의 자금을 구입할 때 비용을 청구하지 않지만 대상 날짜 자금은 구매 비용이들 수도 있습니다. 이러한 자금은 퇴직 때까지 보유하도록 설계 되었기 때문에 이러한 비용은 거의 추가되지 않습니다.

로보 어드바이저는 일반적으로 낮은 비용 비율로 대부분의 경우 0.05 %에서 0.20 % 범위의 저비용 ETF에 투자합니다. 그러나 당신은 또한 로보 어드바이저에게 관리비를 지불 할 것이고, 투자 한 금액에 따라 0.15 %에서 0.35 %의 범위가 될 것입니다. 하나의 로보, WiseBanyan은 완전히 무료입니다. 그것들을 더하면, 매년 0.20 %에서 0.55 % 정도를보고있는 것입니다. 로보 어드바이저는 일반적으로 모든 수수료 또는 기타 수수료를 청구하지 않지만 항상 작은 글자를 읽어야합니다.

투자 전략

목표 날짜 자금은 모두 동일하지 않으며 각각에 대한 투자가 크게 다를 수 있습니다. 그들은 손을 놓은 전략으로 판매되고 있지만, 투자자는 여전히 그 두려운면을보아야합니다. 동일한 날짜를 목표로하는 두 개의 펀드는 엄청나게 다른 자산 배분을 가질 수 있습니다. 예를 들어 피델리티에게 그가 35 년 후에 은퇴하기를 원한다는 투자자는 오늘 주식 공평성이 90 % 인 Fidelity Freedom 2050 펀드와 일치 할 수 있으며 그 후 5 년 후에는 2050 년까지 56 %, 47 %가 될 것입니다. 뱅가드의 2050 년 목표 일 기금도 오늘 주식에 90 %를 투자 해 목표 일에 48 %, 5 년 후에 34 %로 전화를 걸게된다. 목표 날짜 기금은 또한 ""또는 "통해"은퇴를 재조정할지 여부에 따라 다릅니다. ""에서 ""기금은 퇴직 연령을 넘어서 계속해서 위험을 감수하기 위해 고안된 "스루"기금보다 먼저 위험 수준을 되돌릴 것입니다.

이 분야의 마지막 메모: 대상 날짜 자금은 "자금 자금"입니다. 즉, 대부분의 뮤추얼 펀드는 주식과 채권이 혼합되어 있지만, 목표 일짜 펀드는 다른 뮤추얼 펀드에 투자합니다. 손쉬운 투자를 원하지 않는 현명한 투자자는 다양한 뮤추얼 펀드 계열사로부터 자기를 선택하여 더 많은 자금을 조달 할 수 있습니다.

로보 어드바이저도 돈을 투자하는 방법이 다르지만 가장 자주 사용되는 저비용 ETF는 대부분의 자산 클래스에 투자자를 노출시킵니다. 그들은 컴퓨터 알고리즘에 의한 재조정을 수행합니다. 종종 매일 기회를 찾고 돈을 입금하고, 배당금을 지불하고, 배당을 받거나, 시장 변동이 표류 할 때 변경합니다. 즉, 자산 배분이 일정 비율만큼 라인 밖으로 이동하는 경우입니다. 그들은 또한 과세 기회에서 세수 손실 추수를위한 기회를 찾습니다 - 손실을 가져 와서 이익을 상쇄하여 세금 공제를 줄입니다. 로보 어드바이저는 시장 상황에 대응할 수있는 여지가 있습니다.

" 찾아 왜 로보 어드바이저 퍼포먼스가 퍼즐의 한 부분일까요?

개입 수준

"설정하고 잊어 버리십시오"와 같은 문구는 자주 던져 지지만 명확히하기 위해 항상 돈을 주시해야합니다. 결국 은퇴입니다. 그 경고는 제쳐두고, 대상 날짜 기금과 로보 어드바이저 모두 뼈가 제자리에있게되면 꽤 손을 놓을 수 있습니다. 로보 어드바이저는 컴퓨터의 형태로 누군가가 - 또는 오히려 무언가가 귀하의 투자에 매일 체크인하여 상황이 궤도에 오르고 있음을 확인한다는 부가적인 이점을 제공합니다. 로보 어드바이저에게 고삐를 포기하는 것이 더 편할 것입니다.

결론

로보 어드바이저가보다 저렴한 비용으로보다 맞춤화 된 투자 포트폴리오를 통해 더 나은 수익을 얻을 수도 있습니다. 그들은 Betterment와 Wealthfront가 평균 미국 DIY 투자자보다 4 % 이상의 수익률을 자랑하면서이를 확실히 주장합니다. 즉, 옵션을 나란히 쌓아 놓고 위에 나오는 것이 무엇인지 확인하고 연간 비용에 특히주의하십시오.

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Arielle O'Shea는 Investmentmatome의 개인 금융 웹 사이트 직원입니다. 이메일: [email protected] . 지저귀다: @arioshea .