Master Limited Partnerships를 통해 S & P를 이겨내는 방법 |

년 전 Texas로 이사하기 전에 포킵시, 뉴욕에있는 아주 오래된 집. 수리, 유지 또는 복원하지 않은 주말은 없었습니다.

나는 집의 필요를 해결할 수있는 더 나은 방법을 배우려고 "이 오래된 집"에피소드를 보았습니다. 그러나 언제나 나는 쇼의 주인공 인 Norm Abram을 질투하게 될 것입니다. Norm은 하드웨어 상점보다 도구가 많았습니다. 나는 그들이 Norm이 사용할 도구를 발명했다고 생각한다.

Norm이 옳았다. 올바른 도구를 가지고 있다면 가장 어려운 일조차 쉬워집니다. 그리고 소득 투자는 어려운 일이 될 수 있습니다. 특히 저수익 환경에 투자 할 때 특히 그렇습니다.

하지만 소득 투자자가 아닌 당신을 위해 특별히 설계된 도구가 있습니다!

지난 10 년 S & P 500 지수는 연평균 0.2 %의 수익률을 기록했다. 그러나 같은 기간 동안 연평균 평균 10 %의 수익을내는 소득 투자 클래스가 있다고 말하면 어떻게 될까요?

MLP (Master Limited Partnerships)는 상장 파트너 관계이며 소득 투자자를 위해 특별히 고안되었습니다.

MLP는 "통과"소득을 허용합니다. 즉, 법인 소득세가 부과되지 않습니다. 이 디자인은 더 많은 수입을 투자자 또는 "유닛 소지자"에게 직접 전달할 수있게 해줍니다. 따라서 MLP가 평균 7.1 %의 수익을 올리는 것은 놀랄만 한 일이 아니며 S & P 500은 평균 금액보다 적은 금액의 평균 수익률을 제시하고 있습니다.

대부분의 MLP는 운송 및 저장에 사용되는 파이프 라인 및 인프라를 운영합니다 석유와 천연 가스를 미국 전역에 공급하고있다. 석유 및 가스 사업은 휘발성 상품 가격에 따라 수익을 모으는 탐사 및 생산 회사에게 특히 휘발성 일 수 있습니다. 그러나 대부분의 MLP는 운송 및 저장량에 따라 수수료를 부과합니다. 볼륨은 상품 가격보다 훨씬 안정적입니다. 예를 들어, MLP

Kinder Morgan Energy Partners (NYSE: KMP) 를 살펴보십시오. 지난 4 년 동안 석유의 월간 현물 가격은 배럴당 130 달러 이상으로 배럴당 40 달러 가까이까지 떨어지는 롤러 코스터를 타고왔다. 실제로 KMP는 2009 년에 영업 이익을 32.1 %까지 끌어 올렸습니다. 세금 시사점

MLP는 고유 한 투자 등급입니다. 그들은 비 관련 사업 과세 소득 (UBTI)이라고하는 일종의 소득을 창출 할 수 있습니다. 따라서 개별 MLP를 세금면에서 조금 까다롭게 만들 수 있습니다. UBTI의 세금 영향으로 인해 개별 MLP는 IRAs 또는 기타 세금 연기 된 계정에 적합하지 않습니다. 퇴직 계좌에서이 유형의 소득이 1,000 달러 이상 벌어지면 과세 대상이되며, 이는 귀하와 귀하의 IRA 회사를 위해 모든 웜을 열 수 있습니다. 결과적으로, MLP를 정규적이고 과세 대상 중개 계좌에 보유하려고합니다.

역사적으로 대부분의 MLP 배당은 약 20 %의 순소득과 80 %의 자본 수익으로 구성됩니다 (실제로는 고갈 또는 감가 상각). 소득 부분은 일반적으로 일반 소득 세율로 과세됩니다.

보안을 판매 할 때까지 자본 반환 부분에 대해 세금을 내지 않으므로 MLP는 장기 투자자에게 이상적입니다. 자본 반환 분배는 비용 기준을 줄입니다. 예를 들어, MLP에 대해 50 달러를 지불하고 올해 자본 수익률이 5 달러가된다면 주식의 비용 기준은 45 달러로 떨어집니다. 내년에 주식을 55 달러에 팔면, 10 달러의 이익에 세금을 내야 할 것입니다. 개별 MLP의 투자자는 매년 전년도 지급금에 대한 세금 처리를 명시하는 K-1 세금 양식을 우편으로 받게됩니다.

MLP에 투자하는 것에 마음을 기울이면서 은퇴 또는 과세 대상에 투자할만한 돈이있는 경우, 지연된 계정의 경우 기본적으로 MLP를 보유하는 많은 비공개 기금이 있습니다. 이 기금은 UBTI에 지불하지 않으므로 투자자는 자신의 은퇴 계좌에서 의도하지 않은 세금 결과가 발생할 것을 염려 할 필요가 없습니다.

MLP를 소유하든 MLP 펀드를 소유하든 관계없이 평균 이상의 수익률과 신뢰할 수있는 분배를 기대할 수 있습니다.